أصدرت لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) هذا الأسبوع أمرين تنفيذيين. كارولين إليسون وزيشياو “غاري” وانغ، كلاهما من المطلعين السابقين في قلب انهيار FTX الكارثي، تم حظرهما الآن من تداول العقود الآجلة للسلع لمدة خمس سنوات.
لم تأتِ هذه الحظوظ من العدم. شغلت إليسون منصب الرئيس التنفيذي لشركة Alameda Research، وهي شركة التداول التي كانت في مركز انهيار FTX. وانغ كان أحد مؤسسي FTX نفسها. كلاهما تعاون مع المحققين خلال التحقيق الفيدرالي في ما حدث — ووفقًا لمدير التنفيذ في لجنة تداول السلع الآجلة، فإن هذا التعاون شكل الشكل النهائي لهذه الأوامر المدنية. إليسون أيضًا حصلت على حظر تسجيل لمدة 10 سنوات. حظر تسجيل وانغ يمتد لثماني سنوات. كانت اللجنة حريصة على إبقاء قضيتها المدنية منفصلة عن الإجراءات الجنائية، التي كانت قد انتهت بالفعل. حصلت إليسون على حكم بالسجن لمدة سنتين في القضية الجنائية. وانغ حصل على ائتمان للوقت الذي قضاه.
فارق كبير في العقوبات، عندما تفكر في الأمر.
ثلاث قضايا، أسبوع قاسٍ لإنفاذ قوانين العملات الرقمية
كانت أوامر لجنة تداول السلع الآجلة جزءًا من موجة أوسع من الإجراءات القانونية المتعلقة بالعملات الرقمية التي ضربت جميعها دفعة واحدة. في محكمة المقاطعة الجنوبية لنيويورك، دفع المدعون من الحكومة الأمريكية بقوة ضد طلب إسقاط قدمه غانون كين فان دايك — جندي أمريكي متهم بالتداول على معلومات غير عامة من خلال منصة التنبؤ Polymarket.
الامتياز المزعوم لفان دايك كان محددًا وغريبًا. يقول المدعون إنه كان لديه معرفة مسبقة بعملية عسكرية مرتبطة بإزالة الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو. ويُزعم أنه استخدم تلك المعلومات غير العامة لتحقيق أرباح تزيد عن $400,000 على Polymarket. دافع محامو فان دايك بأن قانون تبادل السلع لا يغطي بوضوح عقود الأحداث من هذا النوع — بشكل أساسي، أن التصنيف القانوني لهذه الأدوات غير واضح لدعم التهم. كانت استجابة الحكومة واضحة: الادعاءات تخمينية وليست جاهزة للإسقاط في هذه المرحلة. لم يتم نشر أي قرار قضائي علني حتى الآن.
من المحتمل ألا تبقى قضية فان دايك هادئة لفترة طويلة. لقد نمت أسواق التنبؤ بسرعة، والسؤال القانوني حول ما إذا كانت عقود الأحداث تُحسب كعقود مبادلة بموجب قانون السلع غير محسوم حقًا. قد ينعكس الحكم في أي من الاتجاهين على القطاع بأكمله.
مخطط بونزي بقيمة $165 مليون، وترحيل، و12 تهمة
ثم هناك إدوارد زيمباردي. تم الكشف عن لائحته هذا الأسبوع، والتفاصيل قبيحة. يواجه زيمباردي 12 تهمة في جورجيا — احتيال عبر الأسلاك، مؤامرة لغسل الأموال، غسل الأموال عبر المعاملات. يقول المدعون إنه أدار مخطط بونزي للعملات الرقمية بقيمة $165 مليون، جذب فيه المستثمرين بوعود لم تتحقق على ما يبدو. يُزعم أن النشاط جرى بين 2022 و2023.
كان زيمباردي في فيجي. تم ترحيله قبل أن تظهر التهم علنًا. الآن يواجه محاكمة فيدرالية في جورجيا، مع دفع المدعين لمصادرة حوالي $6 مليون في أصول العملات الرقمية التي صادرتها السلطات الهولندية بالفعل في 2024. التنسيق الدولي هنا ملحوظ — أصول صودرت في هولندا، تهم قدمت في جورجيا، متهم تم ترحيله من فيجي. الاحتيال في العملات الرقمية لا يبقى في اختصاص واحد، ولا الجهد لملاحقته.
لم يتم الإبلاغ عن تاريخ للمحكمة بعد. غير واضح متى تنتقل القضية إلى المحاكمة.
تأتي لائحة زيمباردي في وقت تتراكم فيه قضايا الاحتيال الكبيرة في العملات الرقمية في المحاكم الأمريكية. لقد أحرقت مخططات بونزي المبنية على الأصول الرقمية المستثمرين بشكل سيء خلال السنوات القليلة الماضية، وكان المدعون الفيدراليون يدفعون بقوة لاسترداد ما يمكنهم. مصادرة الأصول الرقمية عبر الحدود معقدة — أنظمة قانونية مختلفة، أمناء مختلفون، جداول زمنية مختلفة — لكن قضية زيمباردي تظهر أن السلطات مستعدة لبذل الجهد.
عودة إلى أوامر لجنة تداول السلع الآجلة للحظة. الائتمان للتعاون الممنوح لإليسون ووانغ يستحق الملاحظة. كلاهما شهد ضد مؤسس FTX سام بانكمان-فريد خلال محاكمته الجنائية. كانت تلك الشهادة ضارة، وكانت محورية في إدانته. سواء كانت العقوبات المنظمة نسبيًا للجنة تداول السلع الآجلة تعكس ذلك التعاون أو ببساطة حدود الإنفاذ المدني يصعب القول. ربما كلاهما.
حظر تسجيل وانغ لمدة ثماني سنوات وحظر إليسون لمدة عشر سنوات يعنيان أنه لا يمكن لأي منهما العمل في الأسواق المنظمة للسلع بصفة رسمية لأكثر من عقد. هذا ليس مجرد صفعة على المعصم، حتى لو حصلت الأحكام الجنائية على مزيد من الاهتمام.
لم تقل لجنة تداول السلع الآجلة ما إذا كان شخصيات أخرى سابقة في FTX أو Alameda يواجهون أوامر مدنية مماثلة.
الأسئلة الشائعة
ما هي حظوظ التداول والتسجيل التي حصلت عليها كارولين إليسون وغاري وانغ من لجنة تداول السلع الآجلة؟
حصل كلاهما على حظر تداول لمدة خمس سنوات. تواجه إليسون أيضًا حظر تسجيل لمدة 10 سنوات، بينما يواجه وانغ حظر تسجيل لمدة ثماني سنوات، متعلقة بأدوارهما في انهيار FTX.
ما هي التهم الموجهة إلى غانون كين فان دايك على Polymarket؟
فان دايك، جندي أمريكي، متهم باستخدام معلومات غير عامة حول عملية عسكرية تتعلق بالرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو لتحقيق أرباح تزيد عن $400,000 على منصة التنبؤ Polymarket.
كم كان حجم مخطط بونزي للعملات الرقمية المزعوم لإدوارد زيمباردي؟
متهم زيمباردي بإدارة مخطط بونزي للعملات الرقمية بقيمة $165 مليون بين 2022 و2023، مع سعي المدعين لمصادرة حوالي $6 مليون في الأصول التي صادرتها السلطات الهولندية بالفعل.
