درجة ثقة المجتمعموثّق
تسعى الهيئة المالية البريطانية إلى أن يقوم مقدمو خدمات المعاشات بتنظيف أعمالهم فيما يتعلق بالمنتجات القديمة والمغلقة – وهي لا تطلب ذلك بلطف بعد الآن. وجدت هيئة السلوك المالي أن منتجات المعاشات القديمة تقدم قيمة أقل من البدائل الأحدث، وهي تدفع الصناعة بقوة لإصلاح ذلك.
ركزت مراجعة الهيئة على منتجات المعاشات غير المرتبطة بالعمل والتي أغلقت أمام المدخرين الجدد. هذه هي الدفاتر القديمة – المنتجات التي لم يعد أحد يبيعها ولكنها لا تزال تحتفظ بأموال العملاء الحاليين. المشاكل ليست خفية. تراكيب الرسوم المعقدة، وتصميمات المنتجات القديمة، وإدارة البيانات السيئة تتراكم لتترك بعض حاملي المعاشات بنتائج أسوأ بشكل ملحوظ من الأشخاص في المنتجات الأحدث. إنه نظام ذو مستويين بشكل أساسي، وقد سئمت الهيئة التنظيمية من ذلك.
ليست كل الشركات تتباطأ في العمل.
بعض مقدمي الخدمات يقومون بالفعل بوضع حدود أو تخفيض الرسوم، وتبسيط هيكل المنتجات، ونقل العملاء بنشاط إلى بدائل ذات قيمة أفضل. تريد الهيئة أن يصبح ذلك هو القاعدة، وليس الاستثناء. الشركات التي تقوم بالشيء الصحيح تضع معيارًا، وفقًا لتأطير الهيئة نفسها – الإيحاء بأن الجميع بحاجة إلى اللحاق بالركب بسرعة.
تحذير شارلوت كلارك للصناعة
كانت شارلوت كلارك، مديرة السياسة والاستراتيجية الشاملة في الهيئة، واضحة: لا ينبغي أن يتخلف المستهلكون الذين لديهم منتجات قديمة عن الركب. هذه هي الرسالة الأساسية تقريبًا. الأشخاص الذين اشتروا منتجات المعاشات منذ سنوات، غالبًا مع شفافية أقل وخيارات أقل متاحة لهم، لا ينبغي أن يعاقبوا فقط لأن منتجهم قديم ومقدم الخدمة قد انتقل منذ ذلك الحين إلى عروض أكثر بريقًا.
ربطت كلارك الدفع لتنظيف المنتجات القديمة بعمل إصلاحات أوسع للهيئة – لوحات معلومات المعاشات وتدابير الدعم المستهدفة كلاهما في المزيج. تهدف لوحات معلومات المعاشات إلى إعطاء المدخرين نظرة موحدة على جميع أوعية معاشاتهم في مكان واحد، وقد استغرق الأمر وقتًا طويلاً للوصول عبر الصناعة البريطانية. الدعم المستهدف هو خيط منفصل من الإصلاح مصمم لمساعدة المستهلكين على اتخاذ قرارات أفضل دون الحاجة بالضرورة إلى مشورة مالية كاملة. يبدو أن كلاهما، إلى جانب تنظيف المنتجات القديمة، جزء من دفع منسق لتحديث مشهد المعاشات بالكامل بدلاً من مجرد ترقيع المشاكل الفردية.
قالت الهيئة أيضًا إنها تتفاعل بنشاط مع الشركات لفهم العوائق التي تواجهها. الأنظمة القديمة هي إحدى القضايا. المقاومة التنظيمية للتغيير هي قضية أخرى. نبرة الهيئة حازمة لكنها ليست عقابية بحتة – هناك اعتراف بأن بعض هذه الإصلاحات يصعب تنفيذها حقًا، خاصة في الدفاتر القديمة حيث أن البنية التحتية الأساسية قديمة وجودة البيانات متقطعة.
استشارة SIPP لا تزال مفتوحة
بشكل منفصل، طرحت الهيئة مؤخرًا تغييرات مقترحة لسوق المعاشات الشخصية ذات الاستثمار الذاتي. تنتهي الاستشارة بشأن هذه المقترحات في 24 أغسطس 2026. تمنح SIPP المدخرين مزيدًا من التحكم في مكان استثمار أموال معاشاتهم، وقد نما السوق بشكل كبير خلال العقد الماضي. لم يتم تفصيل التغييرات المحددة التي تقترحها الهيئة لـ SIPP بالكامل في المراجعة، ولكن التوقيت واضح – الهيئة تعمل عبر فئات منتجات المعاشات المتعددة في وقت واحد.
تعد استشارة SIPP جزءًا من أولويات الهيئة التنظيمية للمعاشات الأوسع، التي تؤطر تحديث المدخرات طويلة الأجل كالتزام تنظيمي مستمر بدلاً من مراجعة واحدة.
جدير بالذكر: دفع الهيئة بشأن المنتجات القديمة ليس فقط حول الرسوم. إنه أيضًا حول البيانات. الشركات التي لديها إدارة بيانات سيئة لا يمكنها مقارنة النتائج بشكل صحيح عبر مجموعات العملاء المختلفة – وإذا لم تتمكن من قياس التفاوت، فلا يمكنك إصلاحه. تريد الهيئة من مقدمي الخدمات وضع معايير للنتائج عبر أنواع المنتجات وقطاعات العملاء لتحديد الأماكن التي يحصل فيها الناس على صفقة سيئة. بعض الشركات ربما لا تحب هذا المستوى من التدقيق على دفاترها المغلقة.
الآن تنتظر الصناعة مزيدًا من التوجيهات بينما تعمل الإصلاحات على الموافقة والتنفيذ. لم يتم تحديد مواعيد نهائية صارمة لتحسينات المنتجات القديمة بخلاف نافذة الاستشارة الحالية لـ SIPP.
ورسالة الهيئة إلى مقدمي الخدمات الذين يتحركون ببطء واضحة جدًا: الشركات التي تقوم بالفعل بهذا العمل تثبت أنه ممكن. لا يوجد عذر مقنع متبقٍ لأولئك الذين لا يفعلون ذلك.
تنتهي الاستشارة بشأن تغييرات سوق المعاشات الشخصية ذات الاستثمار الذاتي في 24 أغسطس 2026.
الأسئلة الشائعة
ما هي المشاكل المحددة التي وجدتها الهيئة في منتجات المعاشات القديمة؟
وجدت الهيئة تراكيب رسوم معقدة، وتصميمات منتجات قديمة، وإدارة بيانات سيئة في منتجات المعاشات القديمة المغلقة، مما يؤدي إلى نتائج أسوأ لبعض الحاملي مقارنة بالعملاء في المنتجات الأحدث.
من يقود الدفع لإصلاح المعاشات القديمة في الهيئة؟
شارلوت كلارك، مديرة السياسة والاستراتيجية الشاملة في الهيئة، كانت الصوت المعلن في مراجعة منتجات المعاشات القديمة والدعوة إلى اتخاذ إجراءات من الصناعة.
