درجة ثقة المجتمعموثّق
قدّم الاتحاد الأوروبي للتو سلاحًا جديدًا للمنظمين. حزمة العقوبات الـ21 ضد روسيا، التي أُقرت في 23 يوليو، تتيح للسلطات حظر منصات العملات الرقمية التي تعمل في دول تساعد المواطنين الروس على التهرب من القيود — وهو تصعيد كبير في كيفية مراقبة الكتلة للأصول الرقمية عالميًا.
الحزمة معقدة. أربع تسميات جديدة تضرب شبكة الروبل الروسي A7 مباشرة. بالإضافة إلى ذلك، تواجه 14 منصة خدمات عملات رقمية في جورجيا، بنما، الإمارات، وعدة دول أخرى الآن حظرًا محددًا على المعاملات. واعتبارًا من 25 أغسطس، لا يمكن للمواطنين الروس والبيلاروسيين امتلاك أو التحكم أو شغل مناصب في أي مزود خدمات عملات رقمية في الاتحاد الأوروبي. هذا قطع حاد. القيود تبني على القواعد السابقة التي دخلت حيز التنفيذ في 18 يناير 2024، والآن يتوسع النطاق ليغطي كل فئة خدمات مدرجة تحت تنظيم الأسواق في الأصول الرقمية — MiCA — بما في ذلك العمل الاستشاري وإدارة المحافظ.
ليس فقط التبادلات. كل النظام.
المادة 5bc والتحول خارج الحدود
الجزء الذي يجذب الانتباه من الخبراء القانونيين هو المادة 5bc من اللائحة المعدلة 833/2014. تحظر أي معاملة مع كيانات تقدم خدمات الأصول الرقمية في الدول التي يعتبرها الاتحاد الأوروبي غير متوافقة مع نظام عقوباته. هذا هو الوصول خارج الحدود — بمعنى أن الاتحاد الأوروبي يحاول، بشكل أساسي، فرض قواعده خارج حدوده الخاصة.
يرى نيك تورنر، خبير العقوبات الاقتصادية، أن هذا تحول حقيقي. لقد دفع الاتحاد الأوروبي تاريخيًا ضد العقوبات الثانوية، وهي النوع الذي تستخدمه الولايات المتحدة للضغط على الدول الثالثة للامتثال. الآن يبدو أن بروكسل تستعير من هذا الكتاب. يقول تورنر إن المنظمين الوطنيين في دول الاتحاد الأوروبي مسؤولون عن حظر النشاط المعاقب بغض النظر عما يقوله القانون المحلي في الدولة التي توجد فيها خدمة العملات الرقمية. هذا طلب كبير وربما يكون مصدر احتكاك في المستقبل.
يعتقد أيضًا أن هذا الحكم قد يعمل بشكل أساسي كرافعة دبلوماسية — على الأقل في البداية. قائمة الدول غير المتوافقة حاليًا فارغة. لم يتم تسمية أي دولة بعد. لا يزال مجلس الاتحاد الأوروبي يعمل من خلال التقييمات. لكن التهديد بإضافتها إلى تلك القائمة قد يكون كافيًا لدفع بعض السلطات القضائية نحو التعاون دون أن يضطر الاتحاد الأوروبي إلى تسمية أي شخص رسميًا.
غير واضح مدى سرعة امتلاء تلك القائمة، أو ما هو العتبة الفعلية.
الاتصالات الأفريقية والموازاة البريطانية
الحزمة تقطع أيضًا العلاقات بين شبكة الروبل الروسي A7 والمؤسسات الأفريقية المرتبطة بها. حركة الاتحاد الأوروبي هنا تعكس ما فعلته الحكومة البريطانية في مايو الماضي — كلاهما يستهدف نفس الشبكة، كلاهما يقطع نفس الخيوط المالية. إنه ضغط منسق، حتى لو لم تكن الجانبان يعملان تحت إطار واحد.
الهدف الأوسع واضح تمامًا: إغلاق الطرق التي تستخدمها روسيا لتمويل أنشطتها من خلال العملات الرقمية. العقوبات السابقة للاتحاد الأوروبي استهدفت بالفعل صناعة العملات الرقمية الروسية ككل. الحزمة الـ21 تشدد البراغي أكثر، مضيفة تعرضًا على مستوى الدولة للحكومات التي لا تفعل ما يكفي لوقف الفاعلين المعاقبين من استخدام خدمات العملات الرقمية على أراضيها.
هذا توسع ذو مغزى. الجولات السابقة استهدفت أفرادًا أو كيانات محددة. الآن يمكن أن تجد دول بأكملها نفسها في مرمى النيران إذا كان بيئتها التنظيمية تُعتبر متساهلة للغاية.
عبء الامتثال ينتقل إلى الدول الثالثة
يقرأ تورنر أن الاتحاد الأوروبي يعتمد على هذه الأداة لأن التنفيذ كان غير متكافئ للغاية. العملات الرقمية تتحرك بسرعة، والحدود لا تبطئها كثيرًا، والمنظمون في بعض السلطات القضائية لم يعطوا الأولوية لحظر المعاملات المرتبطة بروسيا. القواعد الجديدة تضع تلك الحكومات في حالة تأهب بأن عدم التحرك يحمل تكلفة.
ما إذا كان الاتحاد الأوروبي يمكنه فعلاً مراقبة وفرض الامتثال عبر عشرات السلطات القضائية هو سؤال منفصل. إنه صعب. البنية التحتية لهذا النوع من المراقبة عبر الحدود للعملات الرقمية لا تزال قيد الإنشاء، والتنسيق بين الدول الأعضاء ليس دائمًا سلسًا. لكن البنية القانونية موجودة الآن.
المنصات الـ14 المذكورة في الحزمة منتشرة عبر مناطق متعددة، وحظر المعاملات فوري. الشركات التي تعمل في تلك الدول والتي ترغب في الحفاظ على أي علاقة مع الكيانات القائمة في الاتحاد الأوروبي ستحتاج إلى إلقاء نظرة جادة على تعرضها. البعض ربما يفعل بالفعل.
25 أغسطس هو التاريخ الذي يهم الآن — هذا هو عندما تدخل قيود الملكية والسيطرة على الروس والبيلاروسيين في شركات العملات الرقمية في الاتحاد الأوروبي حيز التنفيذ رسميًا.
الأسئلة الشائعة
ما هي الدول التي تواجه حظرًا على معاملات العملات الرقمية بموجب حزمة العقوبات الـ21 للاتحاد الأوروبي؟
تفرض الحزمة حظرًا على المعاملات على 14 منصة خدمات عملات رقمية عبر دول تشمل جورجيا، بنما، والإمارات، مع قيود أوسع على مستوى الدولة ممكنة لأي دولة تُعتبر غير متوافقة مع عقوبات الاتحاد الأوروبي.
متى تدخل القيود الجديدة على ملكية العملات الرقمية الروسية والبيلاروسية حيز التنفيذ؟
يبدأ حظر امتلاك الروس والبيلاروسيين أو التحكم أو شغل مناصب في مزودي خدمات العملات الرقمية في الاتحاد الأوروبي في 25 أغسطس، موسعًا القواعد التي دخلت حيز التنفيذ في 18 يناير 2024.
