درجة ثقة المجتمعموثّق
ذهبت المدعية العامة لنيويورك، ليتيسيا جيمس، إلى واشنطن وأبلغت الكونغرس بشكل أساسي بأن يتراجع. في شهادتها أمام اللجنة الفرعية الدائمة للتحقيقات في مجلس الشيوخ، حذرت من أن قانون وضوح سوق الأصول الرقمية المقترح يمكن أن يقضي على إنفاذ العملات الرقمية على مستوى الولايات — وقد جاءت بالأرقام.
شكاوى الاحتيال في العملات الرقمية إلى مكتبها تضاعفت ثلاث مرات خلال السنوات الثلاث الماضية. الخسائر المبلغ عنها المرتبطة بتلك الاحتيالات وصلت إلى ما يقرب من 500 مليون دولار على مدى خمس سنوات. هذه ليست أرقام مجردة. إنهم مستهلكون حقيقيون في نيويورك فقدوا أموالاً حقيقية، وحجة جيمس مبنية إلى حد كبير على هذا الأساس: الولايات اكتشفت هذه المشاكل أولاً، والولايات استجابت بسرعة، والاستيلاء الفيدرالي على السلطة يمكن أن يجعل الأمور أسوأ. قانون CLARITY، كما هو مكتوب، سينقل الإشراف على أسواق الأصول الرقمية من الجهات التنظيمية في الولايات إلى لجنة تداول السلع الآجلة. جيمس تعتقد أن هذا خطأ.
إنفاذ الولايات ليس مجرد أوراق عمل زائدة.
أوضحت هذه النقطة بقوة. كانت نيويورك واحدة من القليل من الولايات التي حملت منصات العملات الرقمية المسؤولية فعلياً — لم تصدر فقط توجيهات وتأمل في الأفضل. نقل الإشراف الرئيسي إلى لجنة تداول السلع الآجلة، كما قالت، سيقوض قدرة الولايات على التحقيق في الاحتيال، وملاحقة الفاعلين السيئين، والتحرك بسرعة عندما تظهر احتيالات جديدة. الوكالات الفيدرالية أبطأ. المدعون العامون في الولايات يمكنهم التحرك. هذه المرونة مهمة عندما يتغير السوق بسرعة كما هو الحال في العملات الرقمية.
ما تريده جيمس من الكونغرس أن يفرضه
شهادتها لم تكن مجرد شكوى. لقد أحضرت قائمة. جيمس تريد من الكونغرس أن يلزم منصات العملات الرقمية باتباع قواعد مكافحة غسل الأموال، وبروتوكولات معرفة العميل، ومعايير الأمن السيبراني. كما تريد مراقبة نشطة للنشاط المشبوه والتلاعب في السوق — ليس الامتثال السلبي، بل الانتباه في الوقت الفعلي. وإذا فشلت منصة في حماية العملاء من الاحتيال، فهي تريد أن تكون مسؤولة مالياً. هذا طلب كبير. سيخلق حافزاً مالياً مباشراً للمنصات لتولي الأولوية للأمان بدلاً من اعتبار الامتثال مجرد إجراء شكلي.
ذهبت أبعد من ذلك. جيمس تريد من الكونغرس أن يحظر تحويل العملات الرقمية المرتبطة بالمزج أو غير القابلة للتتبع إلى دولارات أمريكية. المزج هي أدوات تخفي أصل الأموال — وهي مستخدمة على نطاق واسع في مخططات غسل الأموال — وقطع طريق التحويل سيجعل من الصعب بشكل كبير تنظيف العملات الرقمية القذرة من خلال مداخل شرعية. إنها ليست حلاً مثالياً، لكنها مستهدفة. الهدف هو جعل خط أنابيب الغسيل أصعب في الاستخدام، وليس حظر العملات الرقمية بشكل كامل.
كما دفعت بشدة للحفاظ على القوانين الحالية التي تغطي نقل الأموال، والسلع، والأوراق المالية في الولايات. هذه ليست قواعد قديمة تحتاج إلى استبدال. إنها الأدوات التي يستخدمها المنظمون في الولايات فعلاً. إذا أزيلت، فلن تحصل على إطار عمل فيدرالي أنظف — بل ربما تحصل على فجوة يمكن للفاعلين السيئين المرور من خلالها.
مشكلة تضارب المصالح
جزء من شهادة جيمس الذي لم يحظ بالكثير من الاهتمام: إنها تريد منع المسؤولين المنتخبين والمسؤولين الحكوميين السابقين من تنظيم العملات الرقمية إذا كانت لديهم مصالح مالية فيها. لم تُعط تفاصيل حول كيفية تنفيذ ذلك، ومن غير الواضح ما إذا كان لدى الكونغرس شهية لذلك. لكن القلق حقيقي. العملات الرقمية أصبحت قضية سياسية، والخط الفاصل بين السياسة والمصلحة المالية الشخصية يمكن أن يصبح غامضاً بسرعة. جيمس تريد حواجز أمان.
وهي ليست مخطئة في أن الخطر موجود. عندما يكون لدى المنظمين أو المشرعين مصلحة شخصية، يصبح الحافز للنظر في الاتجاه الآخر على الإنفاذ أقوى. اقتراحها يهدف إلى الحفاظ على الرقابة نظيفة. سواء كان سينجح أم لا هو سؤال مختلف.
التوتر الأوسع هنا هو قضائي. المنظمون في الولايات والوكالات الفيدرالية كانوا يدورون حول بعضهم البعض بشأن العملات الرقمية لسنوات. قانون CLARITY سيحول التوازن بشكل حاسم نحو واشنطن. جيمس تجادل بأن هذه الخطوة خاطئة — ليس لأن الرقابة الفيدرالية سيئة من حيث المبدأ، ولكن لأن الإنفاذ على مستوى الولايات قد نجح فعلاً. سجل نيويورك في مساءلة العملات الرقمية ربما يكون الأقوى في البلاد. التخلي عن ذلك من أجل إطار عمل فيدرالي لا يزال قيد البناء يبدو وكأنه صفقة سيئة، على الأقل من وجهة نظرها.
كما تشير إلى شيء يتجاهله أحياناً الصناعة: السوق لا يزال يتغير بسرعة، واللوائح تحتاج إلى مواكبة. قد يكون الهيكل الفيدرالي المركزي أبطأ في التكيف من مجموعة من المنظمين في الولايات الذين يمكنهم التحرك بشكل مستقل. هذه ميزة، وليست عيباً، عندما تتعامل مع قطاع يخترع أدوات مالية جديدة شهرياً.
لم تكن هناك تعليقات رسمية من الأطراف المذكورة في التشريع في وقت شهادتها. يستمر النقاش حول قانون CLARITY في مجلس الشيوخ.
حفظت شهادة جيمس المكتوبة دعوتها للحفاظ على القوانين الحالية في الولايات — نقل الأموال، السلع، الأوراق المالية — كأساس لأي إطار عمل فيدرالي جديد يظهر.
الأسئلة الشائعة
ماذا يقترح قانون وضوح سوق الأصول الرقمية؟
قانون CLARITY سينقل الإشراف على أسواق الأصول الرقمية بعيداً عن الجهات التنظيمية في الولايات ويسلم السلطة الرئيسية إلى لجنة تداول السلع الآجلة.
كم بلغت خسائر احتيالات العملات الرقمية في نيويورك؟
وفقاً للمدعية العامة ليتيسيا جيمس، وصلت الخسائر المبلغ عنها من احتيالات العملات الرقمية إلى ما يقرب من 500 مليون دولار على مدى خمس سنوات، مع تضاعف الشكاوى إلى مكتبها ثلاث مرات في السنوات الثلاث الماضية.
ماذا قالت جيمس عن العملات الرقمية المرتبطة بالمزج؟
جيمس تريد من الكونغرس أن يحظر تحويل العملات الرقمية المرتبطة بالمزج أو غير القابلة للتتبع إلى دولارات أمريكية، مستهدفة طريقاً رئيسياً يستخدم لغسل الأموال عبر الأصول الرقمية.
