درجة ثقة المجتمعموثّق
ما الذي حدث
تحركت المعاملات البنكية عبر الحدود يوم السبت. قامت سيتي ودي بي إس بتنفيذ أول إيداع عبر الحدود باستخدام تقنية البلوكتشين الخاصة بسويفت خلال عطلة نهاية الأسبوع، عندما تكون البنوك التقليدية مغلقة بشكل أساسي. تم الانتهاء من المعاملة في دقائق. ليس في يومي عمل. دقائق.
هذا هو الجزء الذي يستحق التفكير فيه. التحويلات البنكية الدولية التقليدية تستغرق نفس الجدول الزمني العام لعقود — تنتظر، وينتظر الطرف الآخر، وتبقى السيولة محتجزة في مكان ما في الوسط. ما فعلته سيتي ودي بي إس خلال عطلة نهاية الأسبوع تجاوز كل ذلك تمامًا. تمت معالجة الإيداع على دفتر الأستاذ البلوكتشين بسرعة، خارج ساعات العمل البنكية العادية، دون أي مشاكل واضحة. سويفت كانت تدير برنامجًا تجريبيًا مع البنوك الكبرى لاختبار مثل هذا النوع من التحركات، ومعاملة سيتي-دي بي إس هي واحدة من أنظف النتائج التي خرجت منها حتى الآن. يُقال إن سبعة عشر بنكًا يشاركون في البرنامج التجريبي، مما يمنح سويفت أرضية اختبار واسعة للعمل معها.
الصفقة نفسها حافظت على الإيداعات داخل القنوات البنكية التقليدية. لا تجاوز، لا حلول تقنية مالية — فقط بنوك تستخدم طبقة بلوكتشين فوق البنية التحتية الحالية لجعل الأمور أسرع.
السياق التاريخي
البنوك كانت تتلاعب بتقنية البلوكتشين لسنوات. أطلقت جي بي مورجان عملة JPM في عام 2019 — كانت الفكرة هي التحويلات الفورية بين الحسابات المؤسساتية، مما يلغي تأخير التسوية. نجحت الفكرة، إلى حد ما، رغم أن التبني ظل محدودًا. ثم في عام 2020، أتمت سانتاندير صفقة سندات قائمة على البلوكتشين، والتي لفتت الانتباه في ذلك الوقت كعلامة أخرى على أن المؤسسات التقليدية لم تكن فقط تراقب المجال، بل كانت تخوض فيه.
لم تكن تلك الحالات مجرد صدفة. كانت إشارات مبكرة على أن البنوك الكبرى رأت شيئًا حقيقيًا في تقنية دفتر الأستاذ الموزع — ليس فقط من أجل السرعة، ولكن من أجل الأمان وتكلفة التشغيل. معاملة سيتي-دي بي إس تتماشى مع نفس المسار، لكنها ربما تكون أبعد على المنحنى. توقيت عطلة نهاية الأسبوع هنا مهم. من شيء أن تقوم بعملية بلوكتشين خلال ساعات العمل عندما تكون لديك طاقم عمل كامل وأنظمة تعمل. ومن شيء آخر أن تقوم بها يوم السبت، عندما تكون البنوك المراسلة التقليدية جالسة بلا عمل.
إتش إس بي سي وستاندرد تشارترد يتحركان في اتجاهات مشابهة، يستكشفان المعاملات عبر الحدود المرمزة من خلال تجارب مختلفة. حقيقة أن العديد من أكبر البنوك في العالم تقوم بإجراء هذه التجارب في نفس الوقت تقريبًا ليست صدفة — إنها نمط.
لماذا يهم
السرعة هي العنوان الواضح. لكن زاوية السيولة ربما تكون أكثر أهمية للبنوك نفسها. التسوية الأسرع تعني أن النقد لا يبقى عالقًا في النقل. يمكن لأمناء الخزينة إدارة المراكز في الوقت الفعلي بدلاً من التنبؤ حول تأخيرات التسوية. بالنسبة للعملاء المؤسسيين الذين يحركون مبالغ كبيرة دوليًا، هذا ليس مجرد راحة طفيفة — إنه يغير كيفية التخطيط.
هناك ميزة تنافسية هنا أيضًا، وهي تقطع في كلا الاتجاهين. شركات التقنية المالية بنت عرضها حول إجراء المدفوعات عبر الحدود بشكل أسرع وأرخص من البنوك. هذا العرض يصبح أصعب إذا كانت سيتي ودي بي إس يمكنهما الآن تسوية إيداع مرمز خلال عطلة نهاية الأسبوع في دقائق. لم يتضح بعد ما إذا كانت التكاليف ستنخفض بما يكفي لتهم العملاء الأفراد أو السوق المتوسطة، لكن على المستوى المؤسسي، الفجوة تتقلص.
والبنوك لا تتخلى عن السيطرة. هذا هو الجزء الاستراتيجي الذي يستحق المتابعة. من خلال إبقاء الإيداعات داخل القنوات التقليدية وإضافة طبقة بلوكتشين فوقها، لا تقوم سيتي ودي بي إس بتعطيل نفسها — بل تقوم بترقية نفسها. غالبًا ما تعمل الشركات التقنية المالية على تجاوز البنوك تمامًا. برنامج سويفت التجريبي يسير في الاتجاه الآخر: تحديث الأنابيب، إبقاء البنك في المركز.
هذا ربما يكون خطوة ذكية. المنظمون أكثر راحة معها. العملاء الذين يحتاجون إلى دعم الميزانية العمومية لبنك كبير لا يضطرون للاختيار بين السرعة والأمان.
ما الذي يجب مراقبته
هناك بعض الأمور التي تستحق المتابعة من هنا.
أولاً، مدى سرعة استخدام البنوك الـ16 الأخرى في برنامج سويفت التجريبي لهذا على نطاق واسع. معاملة واحدة ناجحة هي إثبات للمفهوم. تشغيل عشرات البنوك للإيداعات عبر الحدود المرمزة بشكل روتيني — هذا هو البنية التحتية.
ثانيًا، تم طرح شبكة إيداع مرمزة تشمل البنوك الأمريكية كمبادرة مستقبلية. كيف ستتطور هذه الفكرة سيقول الكثير عما إذا كان النظام البنكي الأمريكي سيتجه نحو هذا النموذج أو سيستمر في اعتباره تجريبيًا. لم يحدث إطلاق رسمي بعد، والتفاصيل قليلة.
ثالثًا، الرسوم. من غير الواضح ما إذا كانت البنوك ستمرر أي وفورات في التكلفة من التسوية الأسرع إلى العملاء، أو ستستوعبها. تغييرات تكلفة المعاملات للمدفوعات عبر الحدود ستكون واحدة من أوضح الإشارات على أن تبني البلوكتشين يغير بالفعل اقتصاديات — وليس فقط سرعة — البنوك الدولية.
دور سويفت في كل هذا يزداد حجمًا. بدأ كشبكة رسائل مالية. الآن يقوم بتجربة البنية التحتية للمعاملات المرمزة عبر اتحاد بنكي عالمي. هذا توسع ذو معنى في بصمته في التمويل الرقمي، والمؤسسات الأخرى التي تراقب من الجوانب ربما تقوم بحساب متى تنضم.
البرنامج التجريبي المكون من 17 بنكًا لا يزال في مراحله المبكرة. لكن سيتي ودي بي إس قاما للتو بإجراء معاملة حية في عطلة نهاية الأسبوع كانت مستحيلة في ظل ساعات العمل البنكية التقليدية — واستغرقت دقائق.
