درجة ثقة المجتمعموثّق
حصلت Checkout.com على موطئ قدم في السوق. منح البنك المركزي الإماراتي شركة المدفوعات موافقة مبدئية للحصول على ترخيص مرافق القيمة المخزنة، وهي خطوة يمكن أن تعيد تشكيل كيفية خدمة الشركة للتجار في جميع أنحاء المنطقة.
نظام مرافق القيمة المخزنة موجود منذ عام 2016. إنه الإطار الذي وضعه البنك المركزي الإماراتي لترخيص الشركات غير المصرفية للاحتفاظ بأموال العملاء وإصدار المنتجات المالية مثل المحافظ والبطاقات المدفوعة مسبقًا. الحصول على الموافقة ليس مجرد إجراء شكلي. هناك عملية من مرحلتين: الموافقة المبدئية أولاً، ثم الترخيص الكامل بعد أن ينهي البنك المركزي مراجعته. Checkout.com في المرحلة الأولى الآن. المرحلة الثانية ليس لها جدول زمني معلن، وسرعة المراجعة النهائية تعتمد بشكل أساسي على الجهة التنظيمية. لم تعلن الشركة عن موعد توقعها لتجاوز هذا العائق، وهو الرقم الوحيد الذي يهم في هذه المرحلة.
أشار ريمو جيوفاني أبونداندولو، المدير العام لـ Checkout.com في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، إلى ما يمكن أن يحققه التجار بمجرد تشغيل الخدمة. العرض بسيط: يمكن للتجار تمويل البطاقات مباشرة من الأرصدة الحالية، مما يلغي الحاجة إلى تمويل البرامج بشكل منفصل. عمليات أبسط وأجزاء متحركة أقل. لكن تفاصيل التسعير وآليات التسوية؟ لم يتم الكشف عنها. ليس بعد.
ما الذي سيغيره الترخيص فعليًا
Checkout.com هي بالفعل مستحوذ في الإمارات. إنها تعالج المدفوعات. ما لا يمكنها فعله الآن هو الإصدار – بمعنى أنها لا يمكنها السماح للتجار بالاحتفاظ بالأرصدة واستخدام الأموال مباشرة من تلك الأرصدة في برامج البطاقات. ترخيص مرافق القيمة المخزنة يسد هذه الفجوة. الأمر لا يتعلق بدخول سوق جديدة. إنه يتعلق بتكديس الإصدار فوق الاستحواذ داخل سوق تعمل فيه Checkout.com بالفعل.
تلك القدرة المزدوجة – الاستحواذ والإصدار معًا – هي الجائزة الحقيقية هنا. من المحتمل أن تجعل الشركة أكثر جاذبية للتجار الذين يفضلون إدارة كل شيء من خلال مزود واحد. ما إذا كان التجار سيغيرون سلوكهم فعليًا بمجرد إطلاق الخدمة هو سؤال مختلف، ولا يمكن لأحد الإجابة عليه حتى يوافق البنك المركزي بالكامل.
هناك أيضًا زاوية مجموعة Equiti. في وقت سابق من هذا العام، وقعت Checkout.com صفقة مع وسيط العقود مقابل الفروقات للودائع والتحويلات عبر الحدود. تمنح هذه الشراكة بعض الملامح لطموحات الشركة في الإمارات – فهي لا تنتظر فقط. إنها تبني علاقات بينما تستمر العملية التنظيمية.
المنافسون موجودون بالفعل
لم ينتظر منافسو Checkout.com. حصلت Revolut على كل من ترخيص مرافق القيمة المخزنة الكامل وترخيص خدمات الدفع بالتجزئة – وفعلت ذلك في غضون تسعة أشهر من الحصول على موافقتها المبدئية. كما حصلت Revolut على موافقة منفصلة لخدمات العملات الرقمية من هيئة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي. هذا جدول زمني عدواني بأي معيار.
تحركت Remitly بسرعة أيضًا. أصبحت شركة الحوالات الدولية واحدة من أوائل الشركات من نوعها التي تحصل على ترخيص مرافق القيمة المخزنة الكامل، حيث اجتازت هذا الإنجاز في وقت سابق من هذا الشهر. لذا فإن الطريق موجود. الشركات سارت فيه. Checkout.com لم تقل بعد كم تخطط للمتابعة بسرعة.
تلك الفجوة مهمة. سوق المدفوعات في الإمارات لا يتوقف، وكل شهر بدون قدرة تشغيلية كاملة هو شهر يمكن للمنافسين فيه تثبيت التجار. صمت Checkout.com بشأن الجدول الزمني ربما يكون استراتيجيًا – لا تعد بتاريخ لا يمكنك التحكم فيه – لكنه أيضًا غير مريح قليلاً بالنظر إلى مدى دقة سجل Revolut الزمني البالغ تسعة أشهر بالمقارنة.
رقم النمو بنسبة 62%
إليك ما وضعته Checkout.com على الطاولة: نمو بنسبة 62% على أساس سنوي في حجم المعالجة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا من 2024 إلى 2025. هذا رقم كبير. لكنه أيضًا غامض نوعًا ما. لم تكشف الشركة عن ما ساهمت به الإمارات تحديدًا، ولم تنشر الأرقام الفعلية وراء معدل النمو هذا. لذا لديك نسبة قوية تعتمد على قاعدة غير معلنة. مفيدة للعنوان، لكن أصعب في اختبار الضغط.
ومع ذلك، 62% ليست لا شيء. كانت منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا واحدة من المناطق الأسرع في تبني المدفوعات الرقمية، مدفوعة بالديموغرافيات الشابة، والانتشار العالي للهواتف الذكية، والحكومات التي تدفع بنشاط نحو البنية التحتية غير النقدية. من الواضح أن Checkout.com تستفيد من هذا الزخم. موافقة مرافق القيمة المخزنة، إذا تحولت إلى ترخيص كامل، ستمنح الشركة المزيد من الأدوات لالتقاط جزء أكبر من هذا الحجم.
والسياق الإقليمي مهم. نشاط الترخيص في مجال التكنولوجيا المالية في الإمارات قد ازداد بشكل حاد في السنوات القليلة الماضية. كان البنك المركزي يقوم بتحسين أطره، وكان اللاعبون الدوليون يصطفون. Checkout.com ليست وحدها في الرغبة في الحصول على بصمة أكبر هنا – إنها تتنافس ضد شركات لديها بالفعل واحدة.
في الوقت الحالي، تقوم Checkout.com بمعالجة المدفوعات، وتمتلك موافقة مبدئية، وتنتظر الجهة التنظيمية. شراكة Equiti نشطة. رقم النمو بنسبة 62% مسجل. القدرة الكاملة على الإصدار في مكان ما على الطريق، تعتمد على عملية مراجعة بدون موعد نهائي علني. أبلغت الشركة عن نمو بنسبة 62% في حجم منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا لعامي 2024 إلى 2025.
الأسئلة الشائعة
ما الذي حصلت عليه Checkout.com من البنك المركزي الإماراتي؟
حصلت Checkout.com على موافقة مبدئية للحصول على ترخيص مرافق القيمة المخزنة، وهي المرحلة الأولى من عملية من مرحلتين قبل منح القدرة التشغيلية الكاملة.
كيف تقارن موافقة Checkout.com بموافقة Revolut؟
حصلت Revolut على كل من ترخيص مرافق القيمة المخزنة الكامل وترخيص خدمات الدفع بالتجزئة في غضون تسعة أشهر من الموافقة المبدئية، بينما لم تكشف Checkout.com عن جدول زمني لإكمال مرحلتها الثانية.
