درجة ثقة المجتمعموثّق
عاد نيل وودفورد إلى قاعة المحكمة. بدأت هيئة السلوك المالي إجراءات مدنية ضد مدير الصندوق المُدان ومنصته W4.0، متهمة إياهما بتقديم خدمات مالية مُنظمة في المملكة المتحدة دون الحصول على الترخيص اللازم للقيام بذلك.
الادعاء الأساسي لهيئة السلوك المالي بسيط إلى حد ما: وودفورد وW4.0 كانا يقدمان نصائح استثمارية ويشغلان ترويجًا ماليًا عبر موقع اشتراك — www.w4pz.com — دون الحصول على الأذونات المطلوبة بموجب القانون البريطاني. وفقًا للهيئة، فإن هذا يضعهم في خرق للمادتين 19 و21 من قانون الخدمات المالية والأسواق لعام 2000، FSMA. المادة 19 تغطي الحظر العام على القيام بأنشطة مُنظمة دون ترخيص. المادة 21 تتعلق بالتحديد بالترويج المالي — القواعد حول كيفية تسويق المنتجات والخدمات الاستثمارية للجمهور. كلاهما جدي. ولا يعتبران مجرد تفاصيل فنية.
ما الذي تقوم به W4.0 فعليًا
تعمل W4.0 تحت الاسم الكامل W Four Point Zero FZE LLC وهي مسجلة في الإمارات العربية المتحدة. الموقع الذي في مركز كل هذا، www.w4pz.com، يعمل بنموذج اشتراك — يدفع المستخدمون للوصول إلى ما تعتقد هيئة السلوك المالي أنه نصائح استثمارية مُنظمة ومواد ترويجية. موقف الهيئة هو أن موقع تسجيل الشركة لا يهم. إذا كنت تستهدف المستثمرين أو الأسواق في المملكة المتحدة، فأنت بحاجة إلى ترخيص من الهيئة. وW4.0، وفقًا للهيئة، لا تملكه.
وودفورد نفسه لا يحتاج إلى تقديم لأي شخص تابع الاستثمار في التجزئة في المملكة المتحدة خلال العقد الماضي. انهار صندوق وودفورد لدخل الأسهم في عام 2019 بعد أن أغلق الصندوق عمليات السحب، مما حاصر مئات الآلاف من المستثمرين العاديين الذين لم يتمكنوا من استرداد أموالهم. كانت العواقب هائلة — مليارات من الخسائر، موجة من التدقيق التنظيمي عبر صناعة إدارة الصناديق، وتحقيق طويل الأمد حول كيفية السماح بحدوث ذلك. لقد كان اسمًا سامًا في المالية البريطانية منذ ذلك الحين.
لذا فإن فكرة أنه عاد للعمل، ويشغل منصة نصائح وترويج مدفوعة من كيان مسجل في الإمارات، ستثير الدهشة. ربما الكثير منها.
الأمر القضائي الذي تريده هيئة السلوك المالي
لا تبحث هيئة السلوك المالي عن غرامة فقط هنا. إنها تسعى للحصول على أمر قضائي — أمر قانوني يجبر وودفورد وW4.0 على إيقاف الأنشطة تمامًا، في انتظار نتيجة الإجراءات. هذا إيقاف أصعب من تحذير تنظيمي أو توبيخ علني. إذا منحت المحكمة ذلك، فلا يمكن لـ W4.0 الاستمرار في تشغيل www.w4pz.com في شكله الحالي بينما تجري القضية.
الموافقة القضائية ليست مضمونة. لكن الهيئة نادرًا ما تسعى للحصول على أوامر قضائية إلا إذا كانت واثقة إلى حد ما من أن النشاط مستمر وأن الخطر على المستهلكين حقيقي. كانت الوكالة أكثر عدوانية بشأن الإنفاذ في السنوات الأخيرة، خاصة حول الشركات غير المرخصة التي تعمل من ولايات قضائية خارجية بينما توجه خدماتها إلى المستثمرين الأفراد في المملكة المتحدة. تسجيل W4.0 في الإمارات يناسب هذا النمط تمامًا تقريبًا.
السؤال القانوني الأوسع هو ما إذا كان نموذج الاشتراك في www.w4pz.com يتجاوز الخط إلى الأراضي المُنظمة. هذا ليس دائمًا قرارًا واضحًا. التعليقات المالية العامة، وتحليل السوق، والتعليم الاستثماري يمكن أن يقع خارج نطاق FSMA. لكن النصائح الشخصية — أو المحتوى المصمم لدفع القراء نحو استثمارات محددة — عادة لا يفعل ذلك. يبدو أن هيئة السلوك المالي قد نظرت في ما كانت تفعله W4.0 وقررت أنه كان الأخير.
لم يتم الإعلان عن جدول زمني للإجراءات. لا توجد تفاصيل حول مدة تشغيل الموقع، عدد المشتركين الذين كان لديه، أو مقدار الإيرادات التي حققها. غير واضح ما إذا كان وودفورد قد رد رسميًا على الاتهامات.
ما ليس غامضًا هو اتجاه هيئة السلوك المالي. لقد أمضت الهيئة سنوات في محاولة لسد الفجوة بين ما يمكن أن تفعله الشركات الخارجية غير المرخصة وما يُسمح للشركات المرخصة في المملكة المتحدة بفعله. المنصات التي تتجاوز هذا الخط — خاصة تلك المرتبطة بشخصيات أحرقت بالفعل المستثمرين الأفراد — هي بالضبط نوع الهدف الذي قالت الهيئة إنها تريد ملاحقته.
ستتحرك القضية الآن عبر المحاكم. ربما يتم الاستماع إلى طلب الأمر القضائي أولاً. بعد ذلك، ستحدد الإجراءات المدنية الكاملة ما إذا كان وودفورد وW4.0 قد انتهكا فعليًا FSMA وما هي العواقب التي ستترتب على ذلك. في الوقت الحالي، لدى كل من الهيئة والمحاكم عمل للقيام به.
W4.0 مسجلة في الإمارات العربية المتحدة باسم W Four Point Zero FZE LLC.
الأسئلة الشائعة
ما الذي تتهم به هيئة السلوك المالي نيل وودفورد وW4.0؟
تقول هيئة السلوك المالي إن وودفورد وW4.0 كانا يقدمان نصائح استثمارية مُنظمة وترويجات مالية عبر موقع الاشتراك www.w4pz.com دون الحصول على الترخيص المطلوب بموجب المادتين 19 و21 من قانون الخدمات المالية والأسواق لعام 2000.
ما هو العلاج القانوني الذي تسعى إليه هيئة السلوك المالي في هذه القضية؟
تسعى هيئة السلوك المالي للحصول على أمر قضائي من المحكمة لإيقاف وودفورد وW4.0 عن مواصلة أنشطتهم غير المرخصة بينما تجري الإجراءات المدنية.
