درجة ثقة المجتمعموثّق
حصلت شركتان في مجال التكنولوجيا المالية على ضوء أخضر مهم. فقد منحت مكتب مراقب العملة موافقة مبدئية لكل من ريڤولت وأوبنريزيرف، مما يمهد الطريق لكل شركة لإنشاء بنوك وطنية أمريكية — مع تضمين خدمات العملات الرقمية والعملات المستقرة في خططهم منذ اليوم الأول.
سيكون مقر بنك ريڤولت في كونيتيكت، بينما سيكون مقر بنك أوبنريزيرف في يوتا. هذه الموافقات مشروطة، مما يعني أن كلا الشركتين لا يزال عليهما اجتياز مجموعة من المتطلبات قبل الافتتاح للحصول على الموافقة النهائية من OCC. لم يتم تأكيد تاريخ إطلاق بعد، ومن غير الواضح بالضبط كم من الوقت سيستغرق هذا الإجراء. لكن الموافقة المبدئية تعتبر خطوة مهمة — خاصة بالنسبة لريڤولت، التي أمضت سنوات تحاول دخول السوق الأمريكية بدون ترخيص مصرفي خاص بها.
حاليًا، تعتمد ريڤولت على بنوك شريكة تحمل تأمين FDIC لتقديم خدماتها في الولايات المتحدة. وهذا مكلف وبطيء.
دفع ريڤولت نحو الخدمات المصرفية في الولايات المتحدة
من خلال بناء بنك وطني خاص بها، ترغب ريڤولت في تقليل هذا الاعتماد وتقديم الخدمات بتكلفة أقل. الخطة تتجاوز الحسابات الأساسية بكثير. تريد ريڤولت تقديم حفظ الأصول الرقمية، والسماح للعملاء بإجراء تحويلات عبر الحدود باستخدام العملات الرقمية — بما في ذلك العملات المستقرة — وفي النهاية إطلاق عملاتها المستقرة الخاصة. لن تصدر هذه العملات المستقرة مباشرة من قبل ريڤولت؛ سيتولى طرف ثالث عملية الإصدار. لم تعلن الشركة عن هذا الطرف الثالث بعد، لذا لا يزال هذا الجزء من الصورة غير واضح تمامًا.
المنطق الأوسع بسيط للغاية. يمنح الترخيص المصرفي ريڤولت سيطرة مباشرة على علاقتها التنظيمية مع السلطات الأمريكية، مما يسهل على الأرجح إضافة منتجات جديدة دون الحاجة إلى تمرير كل قرار عبر مؤسسة شريكة. حفظ العملات الرقمية وتحويلات العملات المستقرة يصعب توسيعها عندما تعمل من خلال بنية تحتية للامتثال تابعة لجهة أخرى. امتلاك البنك يحل هذه المشكلة.
وليست ريڤولت وحدها التي ترغب في ذلك. السباق لبناء بنية تحتية مصرفية أصلية للتكنولوجيا المالية في الولايات المتحدة يزداد سخونة منذ سنوات، مدفوعًا جزئيًا بالانفجار في استخدام العملات المستقرة وجزئيًا بالطلب المتزايد من العملاء الذين يريدون تطبيقًا واحدًا لكل من التمويل التقليدي والأصول الرقمية. الحصول على ترخيص OCC يضع ريڤولت في فئة مختلفة عن معظم التطبيقات المرتبطة بالعملات الرقمية — فهي ليست مجرد محفظة أو منصة تداول، بل هي بنك.
نموذج أوبنريزيرف القائم على بلوكتشين
تأتي أوبنريزيرف من زاوية مختلفة. تأسست الشركة من قبل دي تشوبي وبدعم من أندريسن هورويتز، وتريد بناء ما تسميه بنك قائم على بلوكتشين — ليس مجرد بنك تقليدي يتعامل مع العملات الرقمية، بل شيء أكثر تكاملاً من الأساس.
يركز النموذج على الودائع المرمزة. سيحتفظ العملاء بمطالبات الودائع الممثلة على بلوكتشين بدلاً من دفتر حسابات تقليدي. كما ترغب أوبنريزيرف في تقديم حفظ الأصول الرقمية إلى جانب الخدمات المصرفية العادية، مستهدفة العملاء الذين يريدون كلاهما في مكان واحد. وتخطط الشركة لإصدار عملات مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي من خلال شركة تابعة — رغم أن طلب هذه الشركة الفرعية لم يتم تقديمه بعد.
الودائع المرمزة هي مجال متزايد من الاهتمام في صناعة البنوك. قامت عدة مؤسسات كبيرة باستكشاف الفكرة بهدوء، وبدأت الجهات التنظيمية في عدة ولايات بنشر إرشادات حول كيفية التعامل مع مثل هذه الأدوات. تراهن أوبنريزيرف على أن بناء بنك مصمم خصيصًا حول هذا النموذج — بدلاً من تعديله على البنية التحتية الحالية — يمنحها ميزة هيكلية.
دعم أندريسن هورويتز مهم هنا. فقد كانت الشركة واحدة من أكثر المستثمرين المؤسسيين ثباتًا في مجال العملات الرقمية وبنية بلوكتشين، ومشاركتها ربما ساعدت أوبنريزيرف في إقناع OCC بأن نموذج الأعمال موثوق به.
ما الذي يليه لكلتا الشركتين
كلتا الشركتين في حالة انتظار الآن. شروط ما قبل الافتتاح من OCC ليست اختيارية — فهي تغطي الجاهزية التشغيلية، أطر الامتثال، متطلبات رأس المال، ومجموعة من المعايير الأخرى التي يرغب المنظمون في رؤيتها قبل أن يفتح أي بنك أبوابه. عدم استيفاء أي منها يعني عدم الحصول على الموافقة النهائية.
بالنسبة لريڤولت، الرهانات عالية. لقد بنت الشركة قاعدة مستخدمين ضخمة عبر أوروبا وأسواق أخرى، وسيتيح لها ترخيص مصرفي أمريكي كامل المنافسة بشكل مباشر أكثر مع لاعبي التكنولوجيا المالية الأمريكيين الراسخين. حفظ العملات الرقمية وخدمات العملات المستقرة هي جزء أساسي من هذا العرض — فهي ما يميز ريڤولت عن بنك منافس تقليدي.
أوبنريزيرف في مرحلة مبكرة وأقل شهرة علنًا، لكن دعم أندريسن هورويتز وموافقة OCC معًا يمنحانها مصداقية حقيقية. رؤية دي تشوبي لبنك قائم على بلوكتشين طموحة. ما إذا كانت ستنجح يعتمد على التنفيذ وعلى ما إذا كان العملاء يريدون بالفعل ودائع مرمزة بدلاً من التقليدية — وهو أمر غير مؤكد.
يجب على كلتا الشركتين استيفاء جميع شروط ما قبل الافتتاح من OCC قبل أن يتمكن أي عميل من فتح حساب.
الأسئلة الشائعة
ما الذي حصلت عليه ريڤولت وأوبنريزيرف من OCC؟
حصلت كلتاهما على موافقة مبدئية مشروطة من مكتب مراقب العملة لإنشاء بنوك وطنية أمريكية، مع خطط لتقديم خدمات العملات الرقمية والعملات المستقرة — ريڤولت في كونيتيكت وأوبنريزيرف في يوتا.
من أسس أوبنريزيرف ومن يدعمها؟
تأسست أوبنريزيرف من قبل دي تشوبي ويدعمها أندريسن هورويتز، مع خطط لبناء بنك قائم على بلوكتشين يقدم ودائع مرمزة، حفظ الأصول الرقمية، وعملات مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي.
