درجة ثقة المجتمعموثّق
يدفع البنك المركزي لكوريا الجنوبية تجربته في العملة الرقمية إلى آفاق جديدة. يخطط بنك كوريا لتوسيع تجربة العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) في سبتمبر، حيث سيضم بنكين إقليميين إلى البرنامج ويضيف ميزات دفع لم تكن جزءًا من المرحلة الأولى.
الإضافة الرئيسية هي الودائع البنكية المرمزة. ستستخدم التجربة هذه الودائع لاختبار كيفية تحرك مدفوعات الإعانات الحكومية عبر إطار العملة الرقمية — بشكل أساسي لمعرفة ما إذا كانت العملات الرقمية للبنك المركزي يمكن أن تحل محل أو على الأقل تنافس الأنظمة الأبطأ والأكثر تكلفة التي تتعامل مع المدفوعات العامة اليوم. إنها مسألة عملية، وليست نظرية. ملايين من مواطني كوريا الجنوبية يتلقون إعانات حكومية، وتكلفة الإدارة لنقل تلك الأموال عبر القنوات التقليدية هي تكلفة حقيقية. وما إذا كانت الأنظمة الرقمية يمكن أن تخفض تلك التكلفة هو بالضبط ما يبدو أن بنك كوريا يريد اكتشافه.
البنوك الإقليمية تأخذ مركز الصدارة
إدخال البنوك الإقليمية في الخلطة يعد تحولًا ذا مغزى. اعتمدت المرحلة الأولى من التجربة على مؤسسات أكبر وأكثر تجهيزًا تقنيًا. تعمل البنوك الإقليمية ببنية تحتية مختلفة، وقواعد عملاء مختلفة، وملفات مخاطر مختلفة. اختبار دمج العملة الرقمية للبنك المركزي هناك أصعب — وربما أكثر فائدة. إذا عمل النظام على المستوى الإقليمي، فإن الحجة لإطلاقه على المستوى الوطني تصبح أقوى بكثير.
لم يذكر بنك كوريا أسماء البنوك الإقليمية التي ستشارك. هذا فجوة ملحوظة. يترك ذلك أسئلة مفتوحة حول نطاق الاختبار، والتغطية الجغرافية، ومدى تمثيل النتائج الفعلي. لا توجد تفاصيل حول ذلك حتى الآن.
من الواضح أن البنوك ستشغل أدوات العملة الرقمية داخل أنظمتها الحالية بدلاً من بناء بنية تحتية موازية. هذا هو التحدي العملي مع أي إطلاق للعملة الرقمية للبنك المركزي — لا يمكنك أن تطلب من كل بنك إعادة البناء من الصفر. تهدف التجربة إلى اختبار مدى توافق العملة الرقمية مع البنية التحتية القديمة التي تعتمد عليها المقرضون الإقليميون.
الودائع المرمزة ومسألة الإعانات
الودائع البنكية المرمزة هي على الأرجح الجزء الأكثر إثارة من الناحية التقنية مما هو قادم. المفهوم ليس جديدًا — فقد كانت البنوك التجارية تجرب ترميز الودائع لسنوات، وقد حظي باهتمام جاد من البنوك المركزية في آسيا وأوروبا وأمريكا الشمالية. لكن استخدام الودائع المرمزة خصيصًا لتوزيع الإعانات الحكومية هو حالة استخدام أكثر استهدافًا مما تحاول معظم التجارب.
الفكرة بسيطة إلى حد ما. يتم ترميز استحقاق إعانة المواطن كرمز رقمي مدعوم بإيداع بنكي. تصدر الحكومة هذا الرمز، يحتفظ البنك بالقيمة الأساسية، ويمكن للمواطن إنفاقه — أو يمكن للنظام تقييده على فئات إنفاق محددة إذا دعت السياسة إلى ذلك. المكاسب في الكفاءة حقيقية: عدد أقل من الوسطاء، تسوية أسرع، تقليل في الأعباء الإدارية. يريد بنك كوريا أن يرى ما إذا كانت هذه المكاسب تصمد عند التفاعل مع أنظمة البنوك الإقليمية الفعلية.
ما هو أقل وضوحًا هو كيفية تعامل التجربة مع الجانب الأمني. المدفوعات المرمزة تقدم أسطح هجوم جديدة، وتدفقات الإعانات الحكومية هي هدف. لم يكشف بنك كوريا عن ما هي الضمانات المدمجة في هذه المرحلة. من المحتمل أن يكون هناك شيء ما، لكن التفاصيل ليست علنية.
ما الذي ستظهره البيانات فعليًا
الهدف المعلن لبنك كوريا من هذه المرحلة هو جمع البيانات. بيانات تشغيلية من البنوك الإقليمية، ملاحظات حول تجربة المستخدم، مقاييس الكفاءة على تدفقات مدفوعات الإعانات — كل ذلك يغذي السؤال عما إذا كان إطلاق العملة الرقمية للبنك المركزي على المستوى الوطني ممكنًا وعلى أي جدول زمني.
هذه عملية أبطأ مما يبدو. البنوك المركزية لا تتحرك بسرعة، ولا ينبغي لها ذلك. العملة الرقمية للبنك المركزي التي تفشل على نطاق واسع أسوأ من عدم وجود عملة رقمية على الإطلاق. نهج كوريا الجنوبية — المراحل التدريجية، توسيع المشاركة المؤسسية، اختبار حالات استخدام محددة قبل التوسع — هو إلى حد كبير الكتاب القياسي لتطوير العملة الرقمية للبنك المركزي الجاد. برنامج اليوان الرقمي الصيني استغرق سنوات من التجارب الإقليمية قبل أن يصل إلى النطاق الحالي. قضى البنك المركزي الأوروبي الجزء الأكبر من ثلاث سنوات في مرحلة التحقيق قبل الانتقال إلى التحضير.
كوريا الجنوبية ربما تكون في منتصف تلك المنحنى. لن تجيب توسعة سبتمبر على الأسئلة الكبيرة حول التبني الوطني. ستولد بيانات قد تجيب عليها في النهاية.
وزاوية البنوك الإقليمية مهمة هنا. من شيء أن تدير عملة رقمية للبنك المركزي عبر بنك تجاري كبير بفريق متخصص في التكنولوجيا المالية. ومن شيء آخر أن تديرها عبر مقرض إقليمي يخدم مدنًا أصغر ومناطق ريفية. نقاط الاحتكاك مختلفة. سلوك المستخدم مختلف. يحتاج بنك كوريا إلى كلا مجموعتي البيانات إذا أراد تقديم قضية صادقة لصالح أو ضد التنفيذ الأوسع.
لا تزال البنوك المحددة غير معروفة. لم يتم الكشف عن القائمة الكاملة للميزات التي يتم اختبارها. ما تم تأكيده: مؤسستان إقليميتان، ودائع مرمزة، محاكاة لمدفوعات الإعانات الحكومية، وبدء في سبتمبر.
الأسئلة الشائعة
ما الذي يختبره بنك كوريا في توسعة تجربة العملة الرقمية للبنك المركزي؟
يختبر بنك كوريا الودائع البنكية المرمزة وميزات الدفع الجديدة مع بنكين إقليميين، مع التركيز على استخدام إطار العملة الرقمية للبنك المركزي لتوزيع مدفوعات الإعانات الحكومية بشكل أكثر كفاءة.
متى تبدأ المرحلة الثانية من تجربة العملة الرقمية للبنك المركزي في كوريا الجنوبية؟
من المقرر أن تبدأ المرحلة الثانية في سبتمبر، رغم أن بنك كوريا لم يحدد بعد أسماء البنكيين الإقليميين المشاركين أو يكشف عن النطاق الكامل للميزات التي يتم اختبارها.
