درجة ثقة المجتمعموثّق
تحتل فرنسا المرتبة 13 في تصنيف Chainalysis العالمي للنشاط المشفر المحتمل الخضوع للضريبة، مع تقدير يصل إلى 9.4 مليار دولار لعام 2025.
يشمل هذا الرقم المعاملات عبر بيتكوين (BTC) وإيثريوم (ETH) وسولانا (SOL)، إلى جانب بلوكتشين أخرى رئيسية. تعتمد Chainalysis في تخصيصاتها الجغرافية على بيانات الموقع المباشرة والنشاط المرتبط بالخدمات المحددة. لكن الشركة تعترف بوجود فجوات — إذ لا يلتقط نموذجها كل بلوكتشين، ولا يتم احتساب المعاملات الداخلية في المنصات. تم إصدار التقرير في 26 أغسطس، والعبارة الرئيسية فيه هي “النشاط المشفر المحتمل الخضوع للضريبة”. ليس مفروض عليه الضرائب. ليس مستحقًا. محتمل الخضوع للضريبة. هذا التمييز مهم للغاية، خاصة عندما بدأت وسائل الإعلام الفرنسية في نشر عناوين توحي بأن مستخدمي العملات الرقمية في فرنسا يواجهون فاتورة ضريبية بقيمة 9.4 مليار دولار.
هم ليسوا كذلك. ليس بالضرورة.
ماذا يعني حقًا مبلغ 9.4 مليار دولار
الدفع بمبلغ 1,000 دولار في العملات الرقمية لا يعني تلقائيًا ربح رأسمالي بقيمة 1,000 دولار. القواعد الضريبية الفرنسية أكثر تفصيلًا من ذلك. تعتمد الضريبة الفعلية المستحقة على سعر الشراء الأصلي، ونوع المعاملة، والوضع الخاص لدافع الضرائب الفردي. يتم التعامل مع الأرباح والدخل والمدفوعات بشكل مختلف وفقًا للقانون الفرنسي. لذا فإن مبلغ 9.4 مليار دولار هو بشكل أساسي مقياس إجمالي للنشاط الذي يمكن أن يكون خاضعًا للضريبة — وليس رقمًا يمكنك تسليمه إلى السلطة الضريبية وقول “هذا ما يدين به الناس”.
تقدر Chainalysis بشكل منفصل أرباحًا بقيمة 2.5 مليار دولار لفرنسا، وهو جزء أصغر. لكن حتى هذا الرقم يغطي فترة زمنية مختلفة ويستخدم عملة مختلفة عن الأرقام المعلنة القادمة من الإقرارات الضريبية الفرنسية، لذا فإن المقارنات المباشرة غامضة على أفضل تقدير.
الأرقام المعلنة، على ما يستحق، تتحرك بسرعة. في عام 2024، أعلن ما يقرب من 24,000 دافع ضرائب فرنسي عن أرباح رأسمالية صافية بقيمة 368 مليون يورو من العملات الرقمية. في العام السابق، قدم فقط 7,700 دافع ضرائب، معلنين عن 150.8 مليون يورو. هذا يمثل تقريبًا قفزة بنسبة 144% في الأرباح المعلنة في عام واحد. المزيد من الأشخاص يقدمون، أرقام أكبر. سواء كان ذلك يعكس امتثالًا أفضل، أو سوقًا صاعدة، أو كليهما — ربما كلاهما — إنه تغيير حقيقي.
ومع ذلك، فإن مقارنة 368 مليون يورو مع 9.4 مليار دولار لا تعمل بسلاسة. 368 مليون يورو هي الأرباح الرأسمالية الصافية المعلنة لعام 2024. 9.4 مليار دولار هي تقدير مستقبلي لعام 2025 يجمع بين الأرباح والدخل والمدفوعات. نطاق مختلف، عام مختلف، عملة مختلفة. يتم تداول المقارنة كثيرًا، وهي مضللة في كل مرة.
DAC8 والفجوة في الامتثال
فرنسا ليست وحدها في التعامل مع هذا. عالميًا، تضع Chainalysis النشاط المشفر المحتمل الخضوع للضريبة عند 457 مليار دولار لعام 2025. حصة الاتحاد الأوروبي تصل إلى 125.1 مليار دولار. هذه أرقام كبيرة، والمنظمون في جميع أنحاء أوروبا يسارعون للحصول على بيانات أفضل.
الأداة الرئيسية القادمة هي DAC8 — توجيه أوروبي ستنفذه فرنسا جنبًا إلى جنب مع شركائها في الاتحاد الأوروبي. بموجب DAC8، سيتعين على مقدمي خدمات الأصول المشفرة جمع هويات المستخدمين، والإقامات الضريبية، وبيانات المعاملات اعتبارًا من 1 يناير 2026. ستتمكن الإدارات الأوروبية بعد ذلك من تبادل هذه البيانات بحلول 30 سبتمبر 2027. يتماشى التوجيه مع إطار عمل الإبلاغ عن الأصول المشفرة من منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، والذي يستهدف المنصات المركزية والوسطاء تحديدًا.
لكن هناك مشكلة. من المتوقع أن يغطي DAC8 حوالي 14% فقط من الأنشطة المشفرة المحتملة الخضوع للضريبة. لا يشمل التوجيه التبادلات اللامركزية وبعض مصادر الدخل من التمويل اللامركزي (DeFi) على الإطلاق. وكذلك التحويلات من نظير إلى نظير. لذا حتى بعد دخول كل هذه الآليات التنظيمية حيز التنفيذ، سيظل الجزء الأكبر من النشاط المشفر في منطقة عمياء.
التوفيق بين ما يبلغه مقدمو الخدمات وما يحدث فعليًا على البلوكتشين — ثم مطابقته مع أوضاع دافعي الضرائب الفردية — سيكون صعبًا حقًا. ستحتاج السلطات الضريبية إلى دمج تدفقات البيانات الجديدة مع الأنظمة الحالية، ولن يتوقف نظام العملات الرقمية عن التغير أثناء محاولتهم فهمه.
صورة الامتثال في أماكن أخرى في أوروبا ليست جيدة أيضًا. يشير تقرير Chainalysis إلى دراسة للإدارة الضريبية السويدية وجدت أن أكثر من 90% من الأفراد الذين تم فحصهم فشلوا في الإعلان بدقة عن نشاطهم المشفر. لا يوجد رقم مكافئ لفرنسا في التقرير. غير واضح ما إذا كان الامتثال الفرنسي يبدو أفضل أو أسوأ.
ما هو واضح: الفجوة بين الأرباح المعلنة والنشاط المحتمل الخضوع للضريبة واسعة، سيساعد DAC8 في تقليصها جزئيًا، ولن يمس الركن اللامركزي من السوق على الإطلاق.
تبدأ فرنسا في جمع بيانات DAC8 في 1 يناير 2026، مع تبادل البيانات عبر الحدود مستحق بحلول 30 سبتمبر 2027.
الأسئلة الشائعة
ماذا يمثل رقم 9.4 مليار دولار من Chainalysis لفرنسا؟
إنه تقدير Chainalysis للنشاط المشفر المحتمل الخضوع للضريبة في فرنسا لعام 2025، ويغطي الأرباح والدخل والمدفوعات عبر بلوكتشين رئيسية بما في ذلك بيتكوين وإيثريوم وسولانا — وليس قياسًا مباشرًا للضرائب المستحقة.
كم عدد دافعي الضرائب الفرنسيين الذين أعلنوا عن أرباح العملات الرقمية في 2024؟
أعلن ما يقرب من 24,000 دافع ضرائب فرنسي عن أرباح رأسمالية صافية بقيمة 368 مليون يورو في 2024، بزيادة حادة عن 7,700 إعلان بلغ إجماليها 150.8 مليون يورو في العام السابق.
