درجة ثقة المجتمعموثّق
وصلت بيتكوين (BTC) إلى $65,680 على منصة Bitstamp بعد إغلاق يوم الأحد. ليس رقماً قياسياً، ولكنه ارتفاع محلي مهم — والمتداولون ليسوا متأكدين مما إذا كان يجب عليهم الوثوق به.
جاءت هذه الحركة وسط خلفية معقدة. قرار الفائدة القادم للاحتياطي الفيدرالي يصدر يوم الأربعاء، 29 يوليو، مع استعداد رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفين وارش للحديث مع وسائل الإعلام بعد ذلك. أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME تضع احتمالات رفع الفائدة هذا الأسبوع عند 31%، مع احتمالات أقوى متوقعة في سبتمبر. ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل سنتين إلى 4.3%، مما يدعم هذا الرأي. لكن أسعار النفط تراجعت — حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط إلى $83 للبرميل من ارتفاع حديث بلغ $95 — وهذا خفض احتمالية رفع الفائدة من 37.4% إلى 33.7%. ترتبط حركة النفط مباشرة بتوقف التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، مما غير المزاج عبر الأصول الخطرة بسرعة.
أشارت شركة Mosaic Asset إلى احتمال حدوث اختراق في السندات لأجل 30 عاماً قد يضيف ضغطاً على وارش خلال تصريحاته بعد الاجتماع. لقد كان حذراً طوال الوقت — معتمداً بشكل كبير على مستويات التضخم المرتفعة في الولايات المتحدة كتبرير للحفاظ على السياسة النقدية مشددة.
الاحتياطي الفيدرالي، بيانات الإنفاق الشخصي، والاختبار الكبير القادم لبيتكوين
إعلان يوم الأربعاء ليس الشيء الوحيد الذي يراقبه المتداولون. ينخفض مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الخميس، وقد حركت هذه البيانات بيتكوين من قبل. بقوة. عندما جاءت أرقام الإنفاق الشخصي مرتفعة في وقت سابق من هذا العام، انخفضت بيتكوين إلى مستويات منخفضة حول $58,000. يتذكر المتداولون ذلك. لذا هناك توتر حقيقي مع اقتراب الأسبوع، حتى مع ارتفاع الأسعار.
انخفض ارتباط بيتكوين مع S&P 500 وناسداك بشكل ملحوظ. هذا الانفصال مثير للاهتمام، لكنه ربما يكون هشاً. الصدمات الجيوسياسية والمفاجآت الاقتصادية الكبرى لديها طريقة لإعادة تلك الارتباطات بسرعة. الأسهم ليست هادئة تماماً الآن أيضاً — فقد كسر S&P 500 بالفعل مستوى دعم واحد، ويمكن أن يؤدي مزيد من الانخفاض إلى دفعه نحو المتوسط المتحرك لـ200 يوم. تجاوزت أرباح الشركات التوقعات في الغالب، لكن بيع التكنولوجيا الأسبوع الماضي عقد الأمور. انخفض ما يسمى بـ”السبعة العظماء” بنسبة 5.3% في أسبوع واحد. تحدت Alphabet الاتجاه، حيث تجاوزت الأرباح وساهمت في هوامش الربح، وفقاً لـ The Kobeissi Letter. لكن المزاج العام في التكنولوجيا بقي مهتزاً.
لذا فإن بيتكوين ترتفع بينما تتأرجح الأسهم. هذه ليست علاقة يمكن للمتداولين الاعتماد عليها في الاستمرار.
تراجع تدفقات الحيتان بنسبة 44% منذ يونيو، وسحب 9,000 BTC من Binance في يوم واحد
تضيف الصورة على السلسلة طبقة أخرى. تتبع CryptoQuant انخفاضاً بنسبة 44% في تدفقات بيتكوين إلى Binance من الحيتان — الكبار المستثمرين — منذ 12 يونيو. انخفضت تدفقات التجزئة أيضاً، لكنها لا تزال تسير بمعدل يقارب ضعف مستوى الحيتان. الفجوة بينهما تبلغ $3.9 مليار. هذه فجوة كبيرة، وتقول شيئاً عن من لا يزال نشطاً في السوق الآن.
انسحاب الحيتان ليس بالضرورة إشارة سلبية بحد ذاته. لكنه يعني أن السوق يعتمد أكثر على مشاركة التجزئة، التي تميل إلى أن تكون أقل استقراراً وأكثر تفاعلاً مع العناوين الرئيسية. وهناك الكثير من العناوين الرئيسية هذا الأسبوع.
شهدت Binance أيضاً عمليات سحب ليوم واحد تجاوزت 9,000 BTC الأسبوع الماضي. هذا رقم كبير. ربما يعكس إعادة تموضع المتداولين قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي بدلاً من أي ذعر هيكلي، لكن من الصعب القول بشكل مؤكد. لا توجد تفاصيل من Binance حول ما دفع التوقيت المحدد.
يُنظر إلى اجتماع الاحتياطي الفيدرالي على نطاق واسع على أنه المحفز الذي يمكن أن يغير السلوك عبر كل من مجموعتي التجزئة والحيتان. إذا أشار وارش إلى أن رفع الفائدة قادم — أو حتى لمح إلى ذلك — يمكن أن يكون رد الفعل في بيتكوين سريعاً وحاداً. إذا احتفظ بموقفه وبدت تصريحاته متساهلة، فقد يبدو مستوى $65,680 رخيصاً بأثر رجعي.
النفط، إيران، والورقة الجيوسياسية الرابحة
الوضع بين الولايات المتحدة وإيران غامض. أدى توقف التوترات إلى انخفاض النفط من $95 إلى $83، ويبدو أن المتداولين يسعرون بعض الاحتمالات لصفقة سلام أوسع. سيكون ذلك إيجابياً للأصول الخطرة — ضغط تضخم أقل من الطاقة، وعدم يقين جيوسياسي أقل. لكن “التوقف” و”الصفقة” هما شيئان مختلفان جداً، ويمكن أن يتغير الوضع بسرعة.
انخفاض النفط قد غير بالفعل توقعات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، مما أثر بدوره على شعور العملات الرقمية. تلك السلسلة من السببية — الجيوسياسية إلى النفط إلى الفائدة إلى بيتكوين — تتحرك بسرعة الآن. المتداولون الذين لا يتابعون جميع الأجزاء الثلاثة من تلك السلسلة ربما يكونون في حالة طيران عمياء.
تجلس بيتكوين عند $65,680. طباعة الإنفاق الشخصي، قرار الاحتياطي الفيدرالي، تدفقات Binance عند 9,000 BTC في يوم واحد — كل ذلك يحدث هذا الأسبوع.
الأسئلة الشائعة
ما السعر الذي وصلت إليه بيتكوين بعد إغلاق يوم الأحد؟
ارتفعت بيتكوين إلى $65,680 على منصة Bitstamp بعد إغلاق يوم الأحد، مدفوعة بالتطورات الجيوسياسية وتكهنات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
كم انخفضت تدفقات الحيتان إلى Binance منذ 12 يونيو؟
وفقاً لـ CryptoQuant، انخفضت تدفقات الحيتان إلى Binance بنسبة 44% منذ 12 يونيو، مع استمرار تدفقات التجزئة بمعدل يقارب ضعف مستوى الحيتان وفجوة قدرها $3.9 مليار بين الاثنين.
