درجة ثقة المجتمعموثّق
أنهت أكبر ثلاثة بنوك في اليابان اختباراً تجريبياً لعملة مستقرة بالين. قامت بنوك ميزوهو وMUFG وSMBC بإجراء الاختبار بشكل مشترك، مستهدفة تسويات المدفوعات عبر الحدود، والآن يتجهون نحو المعاملات الحية.
أُجري الاختبار من 17 إلى 23 يوليو 2026. سبعة أيام، ثلاثة بنوك كبرى، شريكان إضافيان، ورمز مشترك للين. عملت شركة Mitsubishi UFJ Trust and Banking كوصي طوال العملية، بينما تولت شركة TISI Inc. الجانب التكنولوجي. جرت العملية بالكامل تحت قانون خدمات الدفع الياباني، مما حافظ على قانونيتها وامتثالها منذ اليوم الأول. كان التركيز الأساسي على تسويات عبر الحدود بين البنوك اليابانية ومكاتب شركة Mitsubishi Corporation الدولية – حالة استخدام واقعية وليست مجرد تجربة في بيئة افتراضية.
ليست مسألة صغيرة.
ما الذي اختبره المشروع التجريبي بالفعل
أجرت البنوك دورة المعاملة الكاملة. الإصدار، التحويل، الاسترداد – كل شيء. ونجح الأمر. تم تضمين فحوصات مكافحة غسل الأموال ومتطلبات مكافحة تمويل الإرهاب في العملية، وهو أمر مهم جداً عندما يكون المنظمون يراقبون. كان الاختبار أيضاً محدوداً بالمستخدمين الذين اجتازوا التحقق من هوية العميل. لا تحقق من الهوية، لا وصول. صرامة شديدة لمرحلة اختبار، لكن هذا هو الهدف على الأرجح – إظهار الجدية للمنظمين قبل بدء العمليات الحية.
لم يكن هناك حد لعدد الرموز التي يمكن تداولها بين هؤلاء المستخدمين الموثوقين. هذا يستحق الذكر. سمح للبنوك باختبار سعة النظام الفعلية بدلاً من تقليل الحجم بشكل مصطنع لجعل الأرقام تبدو نظيفة.
كان لكل مشارك دور مميز. تعاملت البنوك مع الإصدار والتسوية. قامت شركة TISI Inc. ببناء وصيانة البنية التحتية للبلوكتشين التي قامت SMBC بالاتصال بها. يبدو أن هذا التقسيم في العمل كان متعمداً – لتجنب نقاط الفشل الفردية والحفاظ على وضوح المساءلة. ما إذا كانت هذه البنية ستبقى عند الانتقال إلى المعاملات الحية غير واضح، لكنها صمدت خلال الاختبار.
دعمت وكالة الخدمات المالية مشروع الابتكار في مجال التكنولوجيا المالية ومشروع الابتكار في المدفوعات المبادرة. اختارتها الوكالة في نوفمبر 2025 كجزء من دفع أوسع لتعزيز التكنولوجيا المالية والابتكار في المدفوعات عبر القطاع المالي الياباني. الحصول على هذا النوع من الدعم المؤسسي مبكراً ربما جعل الموافقة التنظيمية أكثر سلاسة.
عمل الحوكمة والطريق إلى السنة المالية 2026
في يونيو الماضي، شكلت البنوك مجلساً مشتركاً خصيصاً لمعالجة أسئلة الحوكمة قبل مرحلة المال الحقيقي. لا توجد تفاصيل حتى الآن حول ما عمل عليه المجلس، لكن وجوده يؤكد أساساً أن البنوك تعرف أن الجزء الصعب ليس التكنولوجيا – بل القواعد المتعلقة بمن يتحكم في ماذا عندما تسوء الأمور.
تستهدف المعاملات الحية للسنة المالية 2026. تبدأ السنة المالية في أبريل 2026، لذا فإن النافذة مفتوحة بالفعل. لم تحدد البنوك تاريخ إطلاق أكثر دقة، ولم يصدر أي إعلان حتى الآن على هذا الصعيد.
كانت المدفوعات عبر الحدود مشكلة عنيدة للبنوك على مستوى العالم. البنوك المراسلة التقليدية بطيئة ومكلفة وغير شفافة. العملات المستقرة – خاصة تلك التي تصدرها مؤسسات منظمة تحت إطار قانوني واضح – هي واحدة من الاقتراحات الأكثر مصداقية لحل ذلك. اليابان ليست وحدها في استكشاف هذا. قامت عدة بنوك مركزية ومؤسسات مالية كبيرة في آسيا وأوروبا بإجراء تجارب مماثلة على مدى السنوات القليلة الماضية. لكن نموذج الإصدار المشترك بين ثلاثة من أكبر البنوك في العالم، يعمل تحت قانون مدفوعات وطني، هو نموذج محدد إلى حد ما. معظم التجارب تتضمن مؤسسة واحدة أو بنكاً مركزياً. إصدار مشترك لرمز واحد من قبل ثلاثة بنوك كبرى متنافسة هو نوع مختلف من الرهان.
ربما يكون هيكل الإصدار المشترك هو الجزء الأكثر إثارة للاهتمام في كل هذا. البنوك عادة لا تحب مشاركة البنية التحتية مع منافسين مباشرين. حقيقة أن ميزوهو وMUFG وSMBC وافقوا على إصدار رمز مشترك – وأن كل واحد منهم أخذ على عاتقه أدواراً تشغيلية مميزة بدلاً من تكرار الجهد – يقول شيئاً عن مدى جديتهم في معالجة مشكلة المدفوعات عبر الحدود.
ما إذا كان النموذج يمكن أن يتوسع هو سؤال آخر. تجربة لمدة ستة أيام مع مجموعة مستخدمين محددة وطرف مقابل واحد في شركة Mitsubishi Corporation هي طريق طويل عن التسوية الدولية المفتوحة وعالية الحجم. سيكون لدى مجلس الحوكمة الكثير ليكتشفه قبل سد هذه الفجوة.
ولا يزال يجب على البنية التحتية للبلوكتشين من TISI Inc. إثبات قدرتها على التعامل مع أحمال المعاملات الحقيقية، والتقلبات الحقيقية، والأخطاء الحقيقية دون شبكة أمان بيئة اختبار محكمة. لا توجد تفاصيل حول مستويات الضغط التي وصل إليها الاختبار في يوليو بالفعل.
الاستمرار في مشاركة وكالة الخدمات المالية هو على الأرجح الإشارة الأكثر وضوحاً على أن اليابان ترى في هذا أكثر من مجرد تجربة لمرة واحدة. اختار مشروع الابتكار في المدفوعات هذه المبادرة من ما كان على الأرجح مجالاً تنافسياً في نوفمبر 2025. هذا الدعم لا يضمن النجاح، لكنه يعني أن الطريق التنظيمي إلى الأمام ربما يكون أقل وعورة مما سيكون عليه الحال لمجهود خاص بحت.
اجتمع المجلس المشترك في يونيو. انتهى الاختبار في 23 يوليو. نافذة المعاملات الحية للسنة المالية 2026 مفتوحة الآن.
الأسئلة الشائعة
ما هي البنوك التي شاركت في اختبار الين الرقمي في اليابان؟
كانت ميزوهو وMUFG وSMBC هي البنوك الثلاثة الرئيسية، مع عمل Mitsubishi UFJ Trust and Banking كوصي وتقديم TISI Inc. الدعم التكنولوجي.
متى جرى اختبار الين الرقمي؟
أُجري الاختبار من 17 إلى 23 يوليو 2026، واستمر لمدة ستة أيام تحت إطار قانون خدمات الدفع الياباني.
