درجة ثقة المجتمعموثّق
رفع حوالي 1,700 مستثمر بريطاني دعوى قضائية ضد بينانس في المحكمة العليا بلندن، مطالبين بمحاسبة الشركة على ما وصفوه بالمشتقات المالية غير المصرح بها التي بيعت لهم بين عامي 2019 و2020. المبلغ الإجمالي المطالب به: 200 مليون دولار.
يدعي المستثمرون أن بينانس قدمت منتجات مشتقات محفوفة بالمخاطر دون الحصول على ترخيص من هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة. تراوحت الخسائر من عشرات الآلاف إلى ملايين الجنيهات لكل مستثمر. تشمل المطالبات الفترة التي كان فيها تشانغبينغ تشاو — مؤسس بينانس والرئيس التنفيذي آنذاك — يدير المنصة. أكد شريك في شركة KP Law، التي تقود الدعوى، على الأضرار المالية وقال إن المستثمرين يريدون محاسبة حقيقية من كل من تشاو والشركة نفسها. تذكر الدعوى كيان بينانس في جزر كايمان، ومنصة Nest Exchange المسجلة في الإمارات، وأطراف أخرى غير مسماة مرتبطة بالمنصة. قالت بينانس إنها تخطط لمواجهة المطالبات، مضيفة أنها تأخذ التزاماتها تجاه المستخدمين وامتثالها للقوانين المعمول بها بجدية.
التوقيت السيء لا يصف الوضع بشكل كافٍ.
وصلت الدعوى في اليوم الذي سبق انسحاب بينانس المقرر من الأسواق الأوروبية — وهي فوضى تنظيمية منفصلة كانت تتراكم منذ شهور. لم تتمكن المنصة من الحصول على ترخيص بموجب لائحة الأسواق في الأصول المشفرة في الاتحاد الأوروبي، المعروفة باسم MiCA، وانتهت مهلة الأول من يوليو دون وجود قاعدة متوافقة في الاتحاد الأوروبي. كانت بينانس تعمل على حل هذه المشكلة لفترة. كانت الخطة الأصلية هي الحصول على ترخيص عبر اليونان، والتي بدت واعدة في وقت ما — حيث كان المنظمون اليونانيون يميلون نحو الموافقة على ما يبدو. لكن ذلك تغير. سحبت بينانس طلبها اليوناني في 26 يونيو، وأشارت التقارير إلى رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد كسبب لذلك، حيث قالت الحسابات إنها دفعت اليونان لرفض الطلب رغم الإشارات السابقة بأنه قد يمر.
تشاو يشير إلى السياسة، ولينش تقول إن أوروبا لم تنتهِ
لم يبقَ تشانغبينغ تشاو صامتًا بشأن الأمر. في مقابلة، قال إن العوامل السياسية أعاقت محاولات الحصول على الترخيص في دولتين من الاتحاد الأوروبي. هذه اتهام مباشر تمامًا، وجاءت مباشرة من المؤسس. رئيسة بينانس في أوروبا والمملكة المتحدة، جيليان لينش، رفضت فكرة أن الشركة تبتعد عن القارة تمامًا. كانت واضحة: بينانس لا تغادر أوروبا، إنها في فترة انتقالية. دعم الرئيس التنفيذي ريتشارد تينغ ذلك، قائلاً إن الشركة تعمل بنشاط للحصول على ترخيص جديد في الاتحاد الأوروبي. لم يتم تسمية أي دولة حتى الآن. لم يتم إعطاء جدول زمني يتجاوز الحقيقة الواضحة بأن مهلة MiCA في الأول من يوليو قد مرت بالفعل. أخبرت بينانس المستخدمين أنهم سيظلون قادرين على الوصول إلى أموالهم خلال الفترة الانتقالية، وهو ما يمثل القلق الأكثر إلحاحًا لأي شخص يحتفظ بأصول على المنصة في أوروبا.
كان إطار عمل MiCA قيد الإعداد لسنوات. كانت منصات تداول العملات الرقمية العاملة في الاتحاد الأوروبي تعلم أنه قادم، ويقال إن بينانس أنفقت حوالي ست سنوات في التحضير له. هذا يجعل انهيار طلب اليونان في اللحظة الأخيرة أكثر إيلامًا. ليس كما لو أن الشركة فوجئت بالتنظيم نفسه — يبدو أن البعد السياسي هو ما أعاقهم.
الدعوى القضائية في المملكة المتحدة تضيف وزناً قانونياً لصورة معقدة بالفعل
الإجراء في المملكة المتحدة منفصل عن أي شيء في أوروبا، لكن التوقيت يخلق ضغطًا متزايدًا. حرائق قانونية وتنظيمية كبيرة مشتعلة في آن واحد. وليس فقط على هذين الجبهتين. بينانس تحت المراقبة أيضًا من قبل وزارة العدل الأمريكية، التي تحقق في عمليات الشركة. تتعامل المنصة مع تحديات قانونية متعددة عبر ولايات قضائية مختلفة في نفس الوقت، وكل واحدة تحمل مجموعة من المخاطر والتكاليف الخاصة بها.
كانت تنظيمات مشتقات العملات الرقمية نقطة اشتعال لسنوات. وصول المستثمرين الأفراد إلى المنتجات المرفوعة دون تحذيرات أو ترخيص مناسب — هذا نمط سعت الهيئات التنظيمية في المملكة المتحدة والولايات المتحدة وأماكن أخرى إلى مواجهته بقوة. كانت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة عدوانية بشكل خاص حول هذا الأمر. توقفت بينانس بالفعل عن تقديم مشتقات العملات الرقمية للعملاء الأفراد في المملكة المتحدة في عام 2021 بعد ضغوط من هيئة السلوك المالي، لكن المطالبات في الدعوى الحالية تعود إلى عامي 2019 و2020، قبل أن تدخل تلك القيود حيز التنفيذ.
الرقم 200 مليون دولار مهم. وكذلك عدد المطالبين — 1,700 ليس مجموعة هامشية. إنها دعوى قانونية كبيرة ومنظمة، وشركة KP Law منظمة بوضوح حولها.
موقف لينش بأن بينانس لا تغادر أوروبا ربما يكون أكثر أهمية على المدى المتوسط من تفويت مهلة MiCA. إذا تمكنت الشركة من العثور على دولة في الاتحاد الأوروبي مستعدة لمنح ترخيص، يمكنها العودة. السؤال هو أي دولة وبأي سرعة. قال تينغ إن الجهود مستمرة. لا تفاصيل حتى الآن.
في الوقت الحالي، لا يزال مستخدمو بينانس في الاتحاد الأوروبي لديهم إمكانية الوصول إلى أموالهم. وقد قدمت المنصة هذا الالتزام علنًا. ما إذا كان ذلك سيستمر خلال فجوة ترخيص مطولة غير واضح.
وفي الوقت نفسه، تمضي القضية القضائية في المملكة المتحدة قدمًا. وقالت بينانس إنها ستطعن في المطالبات. تم تسمية كيان جزر كايمان ومنصة Nest Exchange كمدعى عليهما.
الأسئلة الشائعة
ما الذي يتهم به المستثمرون البريطانيون البالغ عددهم 1,700 بينانس بالضبط؟
يقولون إن بينانس قدمت مشتقات مالية محفوفة بالمخاطر للعملاء في المملكة المتحدة بين عامي 2019 و2020 دون ترخيص من هيئة السلوك المالي، مما تسبب في خسائر تراوحت من عشرات الآلاف إلى ملايين الجنيهات لكل مستثمر.
لماذا فشلت بينانس في الحصول على ترخيص MiCA في الاتحاد الأوروبي؟
سحبت بينانس طلبها عبر اليونان في 26 يونيو بعد تقارير تفيد بأن رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد دفعت اليونان لرفض الموافقة؛ وقال تشانغبينغ تشاو إن العوامل السياسية أعاقت محاولات الحصول على الترخيص في دولتين من الاتحاد الأوروبي.
