درجة ثقة المجتمعموثّق
رفع رجلان أعمال تايلانديان دعوى قضائية ضد شركة تيثر في نيويورك. ادعاؤهم: قامت تيثر بتجميد 42.4 مليون دولار أمريكي من USDT في أكتوبر 2025 دون أي سلطة قانونية رسمية للقيام بذلك. لا يوجد أمر قضائي. لا يوجد قرار محكمة. مجرد تجميد.
يعترف الثنائي بأنهما تورطا في مخطط احتيالي بقيمة 61 مليون دولار — هذا ليس محل نزاع. ما يقاتلان من أجله هو ما إذا كان لدى تيثر الحق في تجميد أموالهم قبل أن يوقع أي قاضٍ على ذلك. تقول الوثيقة القانونية المقدمة يوم الاثنين إن تيثر تصرفت بعد طلب غير رسمي من تحقيقات الأمن الداخلي الأمريكي. ليس أمرًا قضائيًا. مجرد طلب غير رسمي. لم يصدر أمر المصادرة الفعلي حتى فبراير 2026، صادر من المنطقة الشرقية من كارولينا الشمالية. وجه ذلك الأمر بحرق وإعادة إصدار الرموز إلى محفظة تسيطر عليها الحكومة. بحلول ذلك الوقت، كانت الأموال قد جمدت بالفعل لعدة أشهر.
يريد المدعون فك تجميد تلك الأموال. كما أنهم يسعون للحصول على تعويضات عقابية.
الصراع القانوني الأساسي: توقيت الأمر وسلطة تيثر
أبدى المحامي التجاري أرييل جيفنر رأيه في القضية. وفقًا لجيفنر، فإن المدعين لا ينكرون مزاعم الحكومة بشأن عائدات الاحتيال. هذا ليس على الطاولة. المعركة الحقيقية تتعلق بما فعلته تيثر قبل وجود ذلك الأمر — وما إذا كان يمكن لشركة خاصة تجميد أو حرق أو إعادة إصدار الرموز دون تفويض قضائي صريح. هذا هو السؤال الذي يجلس في مركز كل هذا.
وليس سؤالًا صغيرًا. تيثر هي أكبر مصدر للعملات المستقرة في العالم من حيث القيمة السوقية، ومن المعروف في الصناعة أن تيثر تعاونت تاريخيًا مع سلطات إنفاذ القانون في تجميد الأصول. قامت الشركة بتجميد محافظ مرتبطة بانتهاكات العقوبات وقضايا الاحتيال وغيرها من الأنشطة الإجرامية. لكن تلك التجميدات جاءت عمومًا بدعم رسمي على الأقل. هنا، يقول المدعون إنه لم يكن هناك أي دعم — ليس في الوقت الذي تصرفت فيه تيثر.
هناك أيضًا زاوية مالية. يجادل الدعوى بأن الأموال بينما كانت مجمدة، واصلت تيثر كسب العوائد على الاحتياطيات التي تدعم تلك الرموز USDT. يقول المدعون إن ذلك غير مبرر عندما كان التجميد نفسه يفتقر إلى الأساس القانوني. ببساطة: تزعم تيثر أنها استفادت من حيازة أصول لم يكن لها الحق القانوني في حيازتها بعد.
هذا هو الجزء الذي ربما يؤلم المدعين أكثر حتى من المبلغ الأساسي.
مخططات الاحتيال تستمر في الوصول إلى المحاكم
انفجرت مخططات الاحتيال كأولوية إنفاذ عالمية. نوع المخطط — حيث يبني المحتالون علاقات رومانسية أو استثمارية وهمية مع الضحايا قبل إقناعهم بضخ الأموال في منصات عملات مشفرة وهمية — تسبب بخسائر بمليارات الدولارات حول العالم. أصبحت قنوات العملات المستقرة، وخاصة USDT، وسيلة شائعة لنقل العائدات.
في قضية ذات صلة، حكمت محكمة أمريكية على شخص مزدوج الجنسية من الصين وسانت كيتس ونيفيس بالسجن لمدة 20 عامًا لإدارته عملية احتيال بقيمة 73 مليون دولار. هذه قضية مختلفة، ومدعى عليهم مختلفون، لكنها تقع في نفس موجة الإنفاذ الأوسع التي أوقعت رجلي الأعمال التايلانديين.
اعتمدت سلطات إنفاذ القانون عبر عدة ولايات قضائية بشكل كبير على مصدري العملات المستقرة لتجميد الأصول بسرعة، وغالبًا قبل أن تلحق الأوراق الرسمية. السرعة مهمة — العملات المشفرة تتحرك بسرعة، ويمكن أن يعني الأمر الذي يستغرق أسابيع لمعالجته أن الأموال قد اختفت منذ زمن طويل. لكن تلك السرعة تخلق بالضبط نوع المنطقة الرمادية القانونية التي يستغلها رجلا الأعمال التايلانديان الآن في المحكمة.
لا يجادل المدعون بأنهم أبرياء من الاحتيال الأساسي. إنهم يجادلون بأن تيثر استعجلت في التصرف. وهذا في الواقع حجة أصعب في الرفض مما يبدو.
ما الذي يمكن أن يعنيه هذا لمصدري العملات المستقرة
إذا حكمت المحكمة لصالح المدعين بشأن قضية توقيت الأمر، فمن المحتمل ألا يؤدي ذلك إلى إلغاء الإجراء التنفيذي الأوسع — يبدو أن أمر فبراير 2026 ومصادرة الحكومة للأموال صلبة من تلقاء نفسها. لكن حكمًا بأن تيثر تصرفت بشكل غير صحيح قبل وجود ذلك الأمر يمكن أن يخلق صداعًا حقيقيًا لكيفية تعامل مصدري العملات المستقرة مع الطلبات غير الرسمية من سلطات إنفاذ القانون في المستقبل.
حاليًا، النهج المتبع في الصناعة هو إلى حد كبير عشوائي. يتعاون المصدرون. يجمدون عند الطلب. لا يوجد بروتوكول موحد يتطلب أمرًا قبل اتخاذ الإجراء. تمنح شروط خدمة تيثر لها سلطة واسعة لتجميد الحسابات، ولكن ما إذا كانت تلك السلطة تغطي التصرف بناءً على نصيحة حكومية غير رسمية — قبل أن تزن أي محكمة في الأمر — غير واضح.
أمر فبراير 2026 من المنطقة الشرقية من كارولينا الشمالية دعا تحديدًا إلى تجميد وإعادة إصدار الرموز إلى محفظة تسيطر عليها الحكومة. هذا توجيه رسمي محدد. لم يكن لتجميد أكتوبر 2025 أي من ذلك. هذا هو الفجوة التي يراهن المدعون على أن المحكمة ستكترث بها.
لا يزال من غير الواضح ما إذا كانت تيثر قد ردت رسميًا على الدعوى القضائية. لا توجد تفاصيل عن موعد جلسة استماع محددة. القضية بدأت للتو، ومن المحتمل أن تستمر الإجراءات القانونية لفترة نظرًا لتعقيد الأسئلة القضائية والتنظيمية المعنية.
لا تزال 42.4 مليون دولار أمريكي من USDT مجمدة.
الأسئلة الشائعة
ما الذي يقاضي رجال الأعمال التايلانديين تيثر من أجله؟
يقاضون تيثر لتجميد 42.4 مليون دولار أمريكي من USDT في أكتوبر 2025 بناءً على طلب غير رسمي من تحقيقات الأمن الداخلي الأمريكي، دون وجود أمر مصادرة رسمي، والذي لم يصدر حتى فبراير 2026 من المنطقة الشرقية من كارولينا الشمالية.
هل اعترف المدعون بتورطهم في مخطط الاحتيال؟
نعم. وفقًا للمحامي أرييل جيفنر، لا ينكر المدعون مزاعم الحكومة بشأن عائدات الاحتيال — يركز حجتهم القانونية بشكل خاص على ما إذا كان لدى تيثر السلطة لتجميد الأموال قبل وجود الأمر.
ما الذي وجهه أمر فبراير 2026 بالفعل؟
وجه أمر المصادرة الصادر عن المنطقة الشرقية من كارولينا الشمالية بحرق وإعادة إصدار الرموز USDT المتنازع عليها إلى محفظة تسيطر عليها الحكومة، كجزء من التحقيق في مخطط الاحتيال بقيمة 61 مليون دولار.
