درجة ثقة المجتمعموثّق
تستعد اتحادات الائتمان لمزيد من الأعمال الورقية. نشرت الإدارة الوطنية لاتحادات الائتمان (NCUA) اقتراحًا في 9 أكتوبر يتطلب من اتحادات الائتمان المؤمنة اتحاديًا الإبلاغ عن نشاط العملات المستقرة بالتفصيل عبر 26 حقل بيانات جديد — والوقت يمضي بالفعل.
يستهدف الاقتراح تقارير النموذج 5300 الفصلية. سيتم إضافة جدول جديد J، يقسم الحقول الـ26 إلى أربع فئات متميزة: ثمانية تغطي الأصول الاحتياطية المحتفظ بها للجهات المصدرة من الأطراف الثالثة المصرح بها، تسعة حول الحفظ والسيطرة على المفاتيح التشفيرية، خمسة تتبع التعرض المالي للجهات المصدرة، وأربعة للعملات المستقرة للدفع الموجودة مباشرة في الميزانية العمومية لاتحاد الائتمان. هذا تقسيم دقيق جدًا — النوع الذي يلجأ إليه المنظمون عندما لا يكونون متأكدين مما هو موجود ويريدون معرفة ذلك بسرعة. تم تصميم الحقول لفصل الأصول المحتفظ بها نيابة عن الآخرين عن الأصول المعرضة لمخاطر الجهة المصدرة، وكلاهما عن ما يمتلكه اتحاد الائتمان بشكل كامل. كل فئة مهمة بشكل مختلف من منظور المخاطر.
صلة قانون GENIUS
لم تأتِ NCUA بهذا الاقتراح من فراغ. يقع الاقتراح تحت قانون توجيه وإقامة الابتكار الوطني للعملات المستقرة الأمريكية — قانون GENIUS — الذي يدفع المنظمين الفيدراليين لجعل معايير اتحادات الائتمان تتماشى مع ما يتم اقتراحه بالفعل لفروع البنوك. كانت تنظيمات العملات المستقرة متفرقة لسنوات، مع تحرك الوكالات المختلفة بسرعات مختلفة. يبدو أن NCUA تريد اتحادات الائتمان داخل تلك الدائرة التنظيمية قبل أن تصبح الأمور فوضوية.
وليسوا وحدهم. تحركت FDIC في وقت سابق، حيث وافقت على متطلبات صارمة للاحتياطيات والاسترداد لمصدري العملات المستقرة المرتبطين بالبنوك في أبريل الماضي. دعم الأصول بنسبة واحد إلى واحد. الاسترداد في غضون يومي عمل. الامتثال لمكافحة غسل الأموال والعقوبات مضمن. يدفع NCUA في الأساس في نفس المسار — قواعد أكثر صرامة، مزيد من الإفصاح، مساحة أقل للغموض.
47 ساعة لكل ربع سنة، لكل مؤسسة
الأرقام هنا كبيرة. يقدر أن 4,224 اتحاد ائتمان مؤمن اتحاديًا يخضع لهذا الاقتراح. بشكل جماعي، يضيف ذلك إلى 794,112 ساعة إبلاغ سنوية عبر القطاع. لكل مؤسسة، لكل ربع سنة، يبلغ العبء المتوسط على تقرير الاتصال الكامل حوالي 47 ساعة. قالت NCUA إن التعديلات الخاصة بالعملات المستقرة لا ينبغي أن تغير تلك التقديرات الحالية بشكل كبير — لكن هذا النوع من الأشياء يبدو مطمئنًا حتى تكون أنت المسؤول عن الامتثال الذي ينظر إلى تسعة حقول جديدة لحفظ المفاتيح التشفيرية.
الهدف المعلن للوكالة هو تحسين الإشراف عن بعد. سيتمكن الفاحصون من تقييم التعرض للعملات المستقرة وممارسات الحفظ دون الظهور فعليًا في اتحاد الائتمان — وهو أمر مفيد، خاصة للمؤسسات الصغيرة التي قد لا ترى فاحصًا لعدة أشهر في كل مرة. معظم بيانات تقرير الاتصال متاحة للجمهور على أي حال، لذا فإن النموذج المعدل لا ينشئ بالضبط ملفات سرية. إنه يتعلق أكثر بإعطاء المنظمين رؤية متسقة ومنظمة لما يحدث مع الأصول الرقمية عبر القطاع.
الاقتراح ينتظر حاليًا مراجعة مكتب الإدارة والميزانية. التعليقات العامة مفتوحة حتى 8 ديسمبر. ترغب NCUA بشكل خاص في الحصول على ملاحظات حول ما إذا كان جمع البيانات مفيدًا، وهل هو دقيق، — وربما الأهم — ما إذا كانت الأتمتة أو التكنولوجيا الأخرى يمكن أن تقلل العبء على اتحادات الائتمان. هذا في الأساس دعوة مفتوحة لإخبارهم بأن النموذج ثقيل للغاية.
Coinbase، Moov، والصورة الأوسع
بينما تبني NCUA إطار الامتثال، تتحرك الشراكات التجارية بالفعل لنقل بنية العملات المستقرة إلى اتحادات الائتمان من الاتجاه الآخر. لدى Coinbase وMoov تعاون يهدف إلى دمج خدمات العملات المستقرة في منصات الدفع المستخدمة من قبل أكثر من 1,000 بنك مجتمعي واتحاد ائتمان. الفكرة هي جلب خيارات الدفع والتسوية والحفظ والتمويل عبر منصة Moov الحالية — بشكل أساسي توصيل قدرة الدولار الرقمي إلى المؤسسات التي ربما لا تستطيع بناؤها بنفسها.
إنها توتر حقيقي. يريد المنظمون الإبلاغ. تريد التكنولوجيا المالية التبني. اتحادات الائتمان عالقة في الوسط، تحاول معرفة ما إذا كانت خدمات العملات المستقرة تستحق عبء الامتثال.
لقد نما تبني العملات المستقرة في النظام المالي الأوسع بشكل حاد في السنوات الأخيرة، ووجدت المؤسسات الأصغر — البنوك المجتمعية، اتحادات الائتمان — نفسها بشكل متزايد تتلقى أسئلة من الأعضاء حول خيارات الدولار الرقمي. لن يبطئ اقتراح NCUA هذا الفضول. سيعني فقط المزيد من الأعمال الورقية عندما يقرر اتحاد الائتمان العمل بناءً عليه.
ستشعر المؤسسات الأصغر ذات الطاقم المحدود للامتثال على الأرجح بعبء الـ47 ساعة الفصلية بشكل أكثر حدة من المؤسسات الأكبر. ما إذا كانت NCUA ستعدل الحقول بناءً على تعليقات ديسمبر أو تظل ثابتة غير واضح. لا توجد تفاصيل حتى الآن حول ما قد يبدو عليه نسخة مخفضة — أو ما إذا كانت الوكالة ستفكر حتى في واحدة.
ينتظر الاقتراح مراجعة OMB قبل المضي قدمًا في أي تنفيذ نهائي.
الأسئلة الشائعة
ما هي 26 حقل البيانات الجديدة التي تقترحها NCUA لاتحادات الائتمان؟
تغطي الحقول أربعة مجالات: ثمانية للأصول الاحتياطية المحتفظ بها للجهات المصدرة من الأطراف الثالثة المصرح بها، تسعة لحفظ والسيطرة على المفاتيح التشفيرية، خمسة للتعرض المالي للجهات المصدرة، وأربعة للعملات المستقرة للدفع في الميزانية العمومية.
كم عدد اتحادات الائتمان المتأثرة وما هو عبء الإبلاغ؟
يقدر أن 4,224 اتحاد ائتمان مؤمن اتحاديًا متأثر، مع 794,112 ساعة إبلاغ سنوية مجتمعة — بمتوسط حوالي 47 ساعة لكل مؤسسة لكل ربع سنة لتقرير الاتصال الكامل.
