درجة ثقة المجتمعموثّق
المحتالون يتحركون بسرعة. إعادة تنظيم تراخيص العملات الرقمية في الاتحاد الأوروبي قدمت للمحتالين خطة جاهزة — مواقع وهمية، وثائق مزورة، وانتحال شخصيات الجهات التنظيمية — وكلها تستهدف العملاء الذين وجدوا أنفسهم فجأة بدون مزود مرخص.
كانت الشرارة في 1 يوليو. حينها حدد تنظيم الأسواق في الأصول الرقمية، المعروف باسم MiCA، موعدًا نهائيًا صارمًا للشركات العاملة في الاتحاد الأوروبي للحصول على ترخيص صالح أو التوقف عن العمل. الشركات التي لم تلتزم يجب أن توقف أو تنقل عملياتها في الاتحاد الأوروبي. وهذه العملية الخروجية — الفوضوية والمزعجة والمربكة للعملاء العاديين — هي بالضبط نوع الفوضى التي يزدهر فيها المحتالون. المجرمون ينتحلون شخصيات الجهات التنظيمية المالية والشركات الرقمية نفسها، ويوجهون المستخدمين المتضررين نحو منصات وهمية وتحويلات أصول احتيالية. إنها عملية احتيال بسيطة، وهي تعمل.
قال ستيفان بونتوازو، من هيئة الأسواق المالية الفرنسية — AMF — إن المحتالين ينتحلون شخصيات ممثلي AMF مباشرة، ويدفعون المستخدمين لنقل أصولهم عبر مواقع مضللة. هذا ليس مجرد محاولة تصيد غير محددة. إنها هندسة اجتماعية مستهدفة تستهدف الأشخاص الذين يشعرون بالقلق بالفعل بشأن ما سيحدث لأموالهم.
323 شركة مرخصة، و1,700 ليست كذلك
الأرقام واضحة جدًا. بحلول نهاية يوليو، أفادت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية — ESMA — أن 323 شركة عملات رقمية فقط حصلت بنجاح على تراخيص MiCA. في الوقت نفسه، وضعت VASPnet عدد الشركات غير المرخصة التي يجب أن تتوقف عن العمل بأكثر من 1,700. لذا هناك فجوة كبيرة. مئات الآلاف من العملاء، وربما أكثر، عالقون في الوسط — يبحثون عن بدائل متوافقة، غير متأكدين من يثقون به، ويبدو أن المحتالين يجدونهم قبل أن يجدوا مزودًا شرعيًا.
حذرت ESMA علنًا من أن المجرمين يسيئون استخدام هويتها وشعارها، ويقومون بتوزيع وثائق مزورة تبدو رسمية. حذرت السلطة من أن هؤلاء المحتالين يستهدفون بشكل خاص الأشخاص الذين يبحثون عن مزودين مرخصين جدد — بشكل أساسي المجموعة الأكثر ضعفًا في هذا التحول بأكمله. الشخص الذي اكتشف للتو أن منصته ستغلق عملياتها في الاتحاد الأوروبي لا يفكر بوضوح في التحقق. يريدون أموالهم آمنة. المحتالون يعرفون ذلك.
وليس الأمر مقتصرًا على ESMA فقط. التحذير من AMF من بونتوازو يوضح أن هذا يحدث على المستوى الوطني أيضًا، وليس فقط من خلال الهيئات الأوروبية. هذا يعني أن سطح الهجوم أوسع من اتصالات جهة تنظيمية واحدة. يبدو أن المحتالين مستعدون لانتحال شخصية أي جهة تقربهم من الهدف.
لماذا فجوة الامتثال خطيرة للغاية
الحصول على ترخيص MiCA ليس بسيطًا. عملية التقديم معقدة، والمتطلبات مفصلة، والجهات التنظيمية في الدول الأعضاء لديها جداول زمنية وقدرات مختلفة لمعالجة الطلبات. لذا فإن الفجوة بين 323 شركة مرخصة و1,700 شركة غير مرخصة ليست بالضرورة علامة على أن كل تلك الشركات هي جهات سيئة — العديد منها ربما لم تتمكن من الالتزام في الوقت المحدد. ولكن من منظور حماية المستهلك، هذا التمييز لا يهم حقًا. ما يهم هو أن جزءًا كبيرًا من السوق في منطقة رمادية، والمحتالون يملأون الفراغ.
الجهات التنظيمية تحث المستهلكين على التحقق من صحة أي اتصال أو وثائق تدعي أنها من جهة رسمية. تقوم ESMA بتحديث قائمتها للكيانات المرخصة لتوفير نقطة مرجعية للناس. هذه خطوة معقولة. لكنها تفترض أن المستخدم العادي للعملات الرقمية يعرف أن يتحقق من تلك القائمة قبل الرد على ما يبدو كرسالة عاجلة من جهة تنظيمية تطلب منهم نقل أموالهم الآن.
لم يتم الكشف عن تدابير مضادة محددة بخلاف حملات التوعية حتى الآن. هذه فجوة. من غير الواضح ما إذا كانت هناك إجراءات إنفاذ منسقة يتم التخطيط لها عبر الدول الأعضاء، أو ما إذا كان هذا سيبقى على مستوى النصائح العامة في الوقت الحالي.
الصورة الأوسع هي أن MiCA، مهما كانت مزاياه على المدى الطويل، قد خلق فراغًا قصير الأجل. التحولات التنظيمية دائمًا ما تفعل ذلك. ضغط الجدول الزمني — إما أن تكون الشركات مرخصة أو خارج العمل بحلول 1 يوليو — ترك الكثير من العملاء في حالة ارتباك، والمحتالون لا ينتظرون حتى يستقر الغبار. إنهم يتحركون بينما لا يزال في الهواء.
قائمة الكيانات المرخصة من ESMA تحتوي حاليًا على 323 شركة.
الأسئلة الشائعة
كم عدد شركات العملات الرقمية التي حصلت على تراخيص MiCA بحلول نهاية يوليو؟
وفقًا لـ ESMA، حصلت 323 شركة عملات رقمية على تراخيص MiCA بنجاح بحلول نهاية يوليو 2025.
كيف يستغل المحتالون الموعد النهائي لتراخيص MiCA؟
المحتالون ينتحلون شخصيات الجهات التنظيمية مثل AMF وESMA، باستخدام مواقع وهمية ووثائق مزورة لخداع عملاء الشركات غير المرخصة لتحويل أصولهم إلى منصات احتيالية.
خسائر الاحتيال في العملات الرقمية عبر الاتحاد الأوروبي بلغت 4.5 مليار يورو في 2024، قبل أن يبدأ هذا التحول حتى.
