درجة ثقة المجتمعموثّق
قامت شركتا كوينبيس ومووف بمراهنة كبيرة على البنوك الصغيرة. تتعاون الشركتان لتقديم بنية تحتية للعملات المستقرة لأكثر من 1000 بنك محلي واتحاد ائتماني في جميع أنحاء الولايات المتحدة — وهي خطوة يمكن أن تعيد تشكيل كيفية تفاعل الملايين من الأمريكيين مع الدولارات الرقمية على المستوى المحلي.
يربط الاتفاق بين البنية التحتية للأصول الرقمية المنظمة لكوينبيس ومنصة المدفوعات لمووف. معًا، سيمنحون هذه المؤسسات الصغيرة القدرة على قبول العملات المستقرة، وتسوية المعاملات، وتمويل الحسابات في الوقت الفعلي. هذا ليس بالأمر الصغير. لقد كافحت البنوك المحلية — التي تُعرف عمومًا بأنها تلك التي تحتفظ بأقل من 10 مليار دولار في إجمالي الأصول — منذ فترة طويلة للتنافس مع الكبار في تكنولوجيا المدفوعات. البنوك المرخصة من قبل الدولة وشركات الادخار والقروض تندرج أيضًا ضمن هذه الفئة، وقد كانت تشاهد المؤسسات الأكبر تتفوق عليها في التمويل الرقمي لسنوات. تقدم كوينبيس ومووف هذه الشراكة كحل.
ما الذي تفعله البنية التحتية بالفعل
الأمر لا يقتصر فقط على قبول العملات المستقرة. يغطي الإعداد مدفوعات المستهلك، وتسويات التجار، والمدفوعات. كما سيحصل الأعمال والتجار الذين يستخدمون المنصة على الوصول إلى حسابات الحفظ لكوينبيس — وهو إضافة ذات مغزى، وليس مجرد هامش. التمويل في الوقت الفعلي موجود أيضًا.
لذلك، يمكن لاتحاد ائتماني صغير في ولاية أوهايو، على سبيل المثال، أن يقدم لأعضائه خيارات دفع بالعملات المستقرة التي لم تكن متاحة قبل ستة أشهر. ويمكن للتجار الذين يعملون مع تلك المؤسسات أن يسووا بالعملات المستقرة بدلاً من الانتظار على أنظمة التحويل التقليدية. ما إذا كانت البنوك المحلية ستتحرك بسرعة لاعتماد أي من هذا غير واضح — لم يتم تحديد جداول زمنية للإطلاق في الإعلان. لكن البنية التحتية جاهزة على ما يبدو.
السياق الأوسع هنا مهم. لقد اكتسب تبني العملات المستقرة عبر النظام المالي الأمريكي زخمًا حقيقيًا، وليس فقط الشركات الناشئة هي التي تقوده بعد الآن.
البنوك الكبرى تتحرك بالفعل نحو العملات المستقرة
أكمل بنك الولايات المتحدة — خامس أكبر بنك تجاري في البلاد — مؤخرًا عملية دفع عبر الحدود باستخدام عملته المستقرة الخاصة، المسماة USBDC، التي تعمل على بلوكتشين ستيلار. هذه معاملة فعلية، وليست إعلانًا تجريبيًا أو ورقة بيضاء. لقد حدثت.
ثم هناك الكونسورتيوم. أعلنت مجموعة من 21 مؤسسة مالية — بما في ذلك بنك أوف أمريكا، سيتي، جولدمان ساكس، دويتشه بنك، وUBS — عن خطط لتشكيل شركة جديدة مكرسة لإصدار العملات المستقرة. الهدف هو إطلاق عملة مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي، مع هدف الإطلاق في النصف الأول من عام 2027. هذا الكثير من القوة المؤسسية موجهة في نفس الاتجاه.
بالنسبة للبنوك المحلية، من المحتمل أن يكون هذا النوع من الضغط موضحًا. عندما يقوم جولدمان وسيتي ببناء بنية تحتية للعملات المستقرة معًا، من الصعب القول إن الدولارات الرقمية لا تزال تجربة هامشية. يبدو أن صفقة كوينبيس ومووف موقوتة، على الأقل جزئيًا، لتزويد المؤسسات الصغيرة بطريقة للبقاء ذات صلة قبل أن تضرب تلك الموجة بالكامل.
الجهات غير المصرفية لا تجلس مكتوفة الأيدي أيضًا.
تعاونت ويسترن يونيون مع رين — مزود بنية تحتية للعملات المستقرة — في أغسطس الماضي. أنتجت هذه الصفقة محفظة رقمية وبطاقة تحمل علامة فيزا، مما يسمح للمستخدمين بالاحتفاظ وإنفاق عملة مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي. ويسترن يونيون ليست بنكًا، لكنها تحرك أموالاً كبيرة على مستوى العالم، ودخولها إلى مجال العملات المستقرة يقول شيئًا عن اتجاه السوق.
دور رين كمزود للبنية التحتية في تلك الصفقة يعكس ما تفعله مووف على جانب كوينبيس — بشكل أساسي، طبقة الأدوات التي تجعل وظائف العملات المستقرة قابلة للاستخدام للمؤسسات التي لا ترغب في بنائها بنفسها. إنه نموذج يكتسب زخمًا سريعًا.
لماذا لا تستطيع البنوك المحلية الانتظار
إليك التوتر. لطالما تنافست البنوك المحلية على العلاقة والثقة المحلية — أشياء لا يمكن للبنوك الوطنية الكبرى تكرارها بسهولة. لكن تكنولوجيا المدفوعات أصبحت جزءًا أساسيًا من تلك العلاقة، والفجوة بين ما يقدمه اتحاد ائتماني إقليمي مقابل ما يقدمه جي بي مورجان تتسع. العملات المستقرة، إذا أصبحت سائدة، يمكن أن توسعها أكثر.
هذا هو العرض الذي تقدمه كوينبيس ومووف. ادخل الآن، استخدم بنيتنا التحتية، ولا تتخلف عندما يبدأ عملاؤك في التساؤل عن سبب عدم قدرة بنكهم المحلي على فعل ما تفعله تطبيقات الدفع على هواتفهم بالفعل.
إنه عرض معقول. ما إذا كانت أكثر من 1000 مؤسسة ستتحرك بسرعة هو سؤال آخر. لقد تحسنت الوضوح التنظيمي حول العملات المستقرة في الولايات المتحدة ولكن لم يتم تسويته بالكامل، وتميل البنوك الصغيرة إلى الحذر — أحيانًا بشكل مؤلم — عندما يتعلق الأمر بالتكنولوجيا الجديدة التي تحمل أي مخاطرة امتثال.
لكن الضغط التنافسي حقيقي. وحقيقة أن كونسورتيوم مكون من 21 بنكًا بما في ذلك جولدمان ساكس يبني نحو إطلاق عملة مستقرة في 2027 يعني أن الوقت يمر. البنوك المحلية التي ترغب في تقديم هذه الخدمات ربما لا تستطيع الانتظار للحصول على اليقين التنظيمي الكامل.
تخدم منصة مووف بالفعل شريحة واسعة من المؤسسات المالية، وهذا ربما هو السبب في أن كوينبيس اختارتها لهذا. لم يتطلب التكامل من كوينبيس بناء علاقات مع كل بنك من الصفر — جلبت مووف الشبكة، وجلبت كوينبيس البنية التحتية للأصول الرقمية.
لم يتم إصدار تفاصيل التسعير. لم يتم تحديد تاريخ إطلاق محدد لإطلاق البنوك الفردية. وليس من الواضح بعد كم من المؤسسات البالغ عددها أكثر من 1000 في شبكة مووف ستقوم بالفعل بتفعيل ميزات العملات المستقرة مقابل الجلوس على الخيار.
بطاقة ويسترن يونيون المستقرة ذات العلامة التجارية فيزا متاحة بالفعل.
الأسئلة الشائعة
ما هي خدمات العملات المستقرة التي ستحصل عليها البنوك المحلية من خلال كوينبيس ومووف؟
تمنح الشراكة البنوك المحلية والاتحادات الائتمانية إمكانية الوصول إلى قبول العملات المستقرة، والتسوية في الوقت الفعلي، والتمويل في الوقت الفعلي، وقدرات الدفع للمستهلكين، وتسويات التجار، والمدفوعات، وحسابات الحفظ لكوينبيس للأعمال والتجار.
ما هي المؤسسات الكبرى التي تبني بنية تحتية للعملات المستقرة في الولايات المتحدة؟
أكمل بنك الولايات المتحدة عملية دفع عبر الحدود باستخدام عملته المستقرة USBDC على بلوكتشين ستيلار. يخطط كونسورتيوم مكون من 21 مؤسسة، بما في ذلك بنك أوف أمريكا، سيتي، جولدمان ساكس، دويتشه بنك، وUBS، لإطلاق عملة مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي تستهدف النصف الأول من عام 2027.
