درجة ثقة المجتمعموثّق
حظرت هيئة السلوك المالي (FCA) جيفري داوكينز. وأعلنت الهيئة رسميًا فرض غرامة تقارب £270,000 على الرئيس التنفيذي السابق لشركة Vector Wealth Ltd، إلى جانب حظر دائم، بعد مخطط خلّف المستثمرين أمام خسائر تقارب £4 ملايين.
تعود القصة إلى عام 2019، حين باع داوكينز شركة Vector Wealth إلى مدير سبق أن مُنع من إدارة الشركات، بموجب حظر مدته 12 عامًا بدأ في أغسطس 2014. وكان ذلك المدير المحظور يريد أمرًا محددًا: صفة الشركة المعتمدة من هيئة السلوك المالي، التي كانت تتمتع بها Vector Wealth. وبفضل هذا الترخيص، كان بإمكانه الترويج للسندات المصغرة مع إضفاء مظهر من الشرعية التنظيمية عليها. لكن لم يكن مسموحًا له بإدارة الشركة رسميًا. لذلك أبلغ داوكينز الهيئة بأنه ما زال المسؤول عن الشركة. لكنه لم يكن كذلك. فالمدير المحظور كان هو من يتخذ القرارات فعليًا، وقد أخفى ادعاء داوكينز هذه الحقيقة بالكامل. ولم يكن المستثمرون يعلمون من يدير الشركة التي ائتمنوها على أموالهم.
كيف عمل مخطط السندات المصغرة
لم يعمل المدير المحظور وحده. فقد ساعده قادر كانيزي، وهو مدير كبير سابق في Vector Wealth، على الترويج للسندات. وأصبح كانيزي مديرًا في Vector Wealth في 22 سبتمبر 2020، وحصل على موافقة هيئة السلوك المالي للمنصب في 6 سبتمبر 2021. وروّج الاثنان معًا لهذه المنتجات عالية المخاطر لمستثمرين لم يتلقوا تحذيرات مناسبة بشأن ما كانوا مقبلين عليه.
بل إنهم لم يتلقوا أي تحذير فعليًا.
قبل أن يتمكن المستثمرون من الاطلاع على المواد التسويقية، كان عليهم تأكيد أنهم إما من أصحاب الثروات الكبيرة أو من المستثمرين ذوي الخبرة. وربما أضفى هذا الفرز على الأمر برمته طابعًا حصريًا. لكن الإفصاحات الفعلية عن المخاطر؟ لم تكن كافية. استثمر كل شخص في المتوسط £105,000. وسلّم أحد المستثمرين £1.1 مليون. وتقدّر هيئة السلوك المالي إجمالي خسائر المستثمرين بنحو £4 ملايين. وقد أوضحت الهيئة منذ فترة طويلة أن السندات المصغرة ليست آمنة. فهي تقوم أساسًا على إقراض شركة أموالًا لفترة محددة مقابل دفعات فوائد، وإذا انهارت الشركة، فقد تخسر كل شيء. ومنعت الهيئة، اعتبارًا من 1 يناير 2021، التسويق للمستثمرين الأفراد للأوراق المالية المضاربية غير السائلة، بما فيها السندات المصغرة وسندات القروض. وانتهى ترخيص Vector Wealth في 28 يناير 2025.
وتعود جذور الشركة إلى فترة أسبق. فقد تأسست باسم Fifth Quarter Asset Management (UK) Ltd في 23 مارس 2012. وشغل داوكينز مناصب مرخصة فيها اعتبارًا من 5 مارس 2013، أي إنه ارتبط بالشركة لسنوات قبل بيعها.
العقوبات وتخفيض الغرامات بسبب المشقة وما ينبغي للمستثمرين فعله
لم يقتصر الأمر على حظر داوكينز. فقد تضمنت غرامته زيادة بسبب جسامة سلوكه، وزيادة أخرى لعدم تعاونه مع تحقيق الهيئة. وأمرته الجهة التنظيمية بدفع £57,298 إضافة إلى الفائدة، ليصل الإجمالي إلى £68,257، من العائدات التي حصل عليها من بيع Vector Wealth، ومن مواصلته العمل مديرًا فيها وشخصًا معتمدًا. وإلى جانب ذلك، تبلغ الغرامة الإجمالية نحو £270,000. ونشرت هيئة السلوك المالي إشعارًا نهائيًا بحق داوكينز، ويعرض القسم 6 منه تفاصيل احتساب الغرامة كاملة.
أما وضع كانيزي فسار على نحو مختلف. فقد احتسبت الهيئة غرامته بمبلغ £80,096. لكنه قال إن دفع المبلغ كاملًا سيسبب له مشقة مالية جسيمة، وقبلت الهيئة حجته. فخفضت العقوبة إلى £20,000. لكن ثمة شرطًا: وافقت الهيئة على عدم تنفيذ حتى غرامة £20,000 هذه إذا أتاح كانيزي المبلغ نفسه للمصفّين في Vector Wealth بدلًا من ذلك. والغاية هي تعظيم المبلغ الذي يمكن استرداده فعليًا للمستثمرين. كما وافق على إكمال تدريب بشأن واجب حماية المستهلك قبل تولي أي منصب مستقبلي في الخدمات المالية. وحظرته الهيئة من تولي مناصب الإدارة العليا لإخفاقه في ضمان حصول المستهلكين على تحذيرات مناسبة بشأن المخاطر.
وتلتزم الشركات المعتمدة قانونًا بالإبلاغ عن التغييرات في السيطرة عليها. وقد وُضعت هذه القاعدة تحديدًا لمنع حالات كهذه، حين يتولى مدير محظور إدارة شركة خاضعة للتنظيم في الخفاء من دون إبلاغ الجهة التنظيمية. وقالت هيئة السلوك المالي إنها قد تشارك المعلومات ذات الصلة مع جهات إنفاذ القانون الأخرى عند الاقتضاء، لكنها لن تؤكد إحالة حالات فردية، لأن ذلك قد يؤثر في التحقيقات الجارية.
وتسحب الجهة التنظيمية الآن بنشاط التراخيص غير المستخدمة من الشركات، بدلًا من الانتظار حتى تطلب الشركات إلغاءها بنفسها. وهذا تحول عن النهج الذي كان معمولًا به تاريخيًا.
ينبغي لكل من اشترى سندات عبر Vector Wealth التواصل مباشرة مع مصفّي الشركة ومراجعة موقع هيئة السلوك المالي للاطلاع على المستجدات. أما من يتلقى عروضًا للاستثمار في السندات المصغرة أو سندات القروض أو منتجات مشابهة، ولا سيما تلك التي تعد بعوائد ثابتة مرتفعة أو توصف بأنها بسيطة وآمنة، فتوصيه الهيئة بالتوقف والتحقق عبر أداة التحقق من الشركات وقائمة التحذيرات قبل تسليم أي أموال.
انتهى ترخيص Vector Wealth في 28 يناير 2025.
الأسئلة الشائعة
لماذا حظرت هيئة السلوك المالي جيفري داوكينز من العمل في الخدمات المالية؟
أبلغ داوكينز الهيئة بأنه ما زال مسؤولًا عن Vector Wealth بعد بيعها، مخفيًا أن مديرًا محظورًا كان يدير الشركة فعليًا ويستخدم صفتها المعتمدة من الهيئة للترويج للسندات المصغرة. وفرضت الهيئة عليه غرامة تقارب £270,000 وأصدرت بحقه حظرًا دائمًا.
ما حجم الخسائر التي قد يتكبدها مستثمرو Vector Wealth، وماذا ينبغي لهم أن يفعلوا؟
تقدّر الهيئة أن إجمالي خسائر المستثمرين سيبلغ نحو £4 ملايين، بمتوسط استثمار قدره £105,000 لكل شخص، فيما استثمر أحدهم £1.1 مليون. وينبغي للمستثمرين المتضررين التواصل مع مصفّي Vector Wealth ومراجعة موقع الهيئة للاطلاع على المستجدات.
